WWW.DOC.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Различные документы
 

«УДК 658.5.012.2 А.С. Горшкова канд. экон. наук, ст. преподаватель, кафедра экономики и управления, ФГАОУ ВО «Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского», Арзамасский филиал ...»

Приволжский научный вестник

УДК 658.5.012.2

А.С. Горшкова

канд. экон. наук, ст. преподаватель, кафедра экономики и управления,

ФГАОУ ВО «Нижегородский государственный университет

им. Н.И. Лобачевского», Арзамасский филиал

ФОРМИРОВАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРОГРАММЫ

МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ

ОПЕРАЦИОННОГО АНАЛИЗА

Аннотация. В статье рассмотрены практические аспекты формирования производственной программы машиностроительного предприятия на основе применения операционного анализа. Показаны возможности применения операционного анализа для качественно иного подхода к принятию решений по формированию производственной программы выпуска, ценообразованию и управлению затратами, который нужно иметь в арсенале финансовых инструментов управления деятельностью предприятия.

Ключевые слова: операционный анализ, операционный рычаг, маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности.

A.S. Gorshkova, Lobachevsky State University of Nizhni Novgorod, Arzamas Branch

FACTORY MANUFACTURING PROGRAMME FORMATION ON BASIS OF OPERATIONAL ANALYSIS

Abstract. This paper considers practical aspects of factory manufacturing programme formation on bases of operational analysis. Possibilities of using operational analysis for a qualitatively different approach to decision-making on the formation of the production program release, pricing and cost management, which need to be put in place financial instruments business management.

Keywords: operational analysis, operating leverage, marginal income, break-even point, financial safety margin.

Формирование и управление прибылью является основой предпринимательской деятельности. Одним из достаточно простых и в то же время результативных инструментов финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования и управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия является операционный анализ. Данный инструмент позволяет выявить зависимость финансовых результатов деятельности от изменения издержек, цен, объемов производства и сбыта продукции [1]. В основу операционного анализа, называемого также анализом «издержки – объем – прибыль», положена линейная зависимость между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции (рис. 1).

Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит показателю маржинального дохода. Маржинальный доход представляет собой сумму прибыли и постоянных расходов [1, 2, 6]. Эта категория основана на том, что полное поглощение всех постоянных расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты деятельности предприятия. Маржинальный доход (МД) рассчитывается как разница между выручкой и переменными затратами. Выручка от реализации в первую очередь направляется на покрытие переменных затрат, и лишь потом – на покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Для предприятия, выпускающего множество видов продукции, удобнее пользоваться коэффициентом маржинального дохода (КМД), который рассчитывается как отношение маржинального дохода к выручке от реализации.

Основным элементами операционного анализа являются: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности [3].

Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации порождает еще более сильное изменение прибыли [4].

Решая задачу максимизации прибыли, можно манипулировать изменением как постоянных, так и переменных затрат, и, в зависимости от этого, рассчитывать на сколько процентов изменится прибыль. Сила воздейПриволжский научный вестник ствия операционного рычага рассчитывается для определенного объема продаж как отношение маржинального дохода к прибыли. Причем сила воздействия увеличивается с повышением удельного веса условно-постоянных расходов, что приводит к снижению деловой активности предприятия и росту потерь прибыли. Однако если выручка от реализации наращивается большими темпами, то при сильном операционном рычаге предприятие, хотя и платит максимальную сумму налога на прибыль, но и имеет возможность выплачивать большие дивиденды и финансировать свое развитие [5].

Рисунок 1 – Содержание операционного анализа Порог рентабельности (ПР) – это выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли, валовая маржа равна постоянным затратам, прибыль равна нулю. Сила воздействия операционного рычага ослабевает по мере роста выручки и ее удаления от порога рентабельности. И, наоборот, по мере снижения выручки и приближения ее к порогу рентабельности сила воздействия операционного рычага возрастает.

Величина, обратная силе воздействия операционного рычага, представляет собой запас финансовой прочности. Он находится также как разница между выручкой от реализации и порогом рентабельности. Запас финансовой прочности показывает, какой процент снижения выручки способно выдержать предприятие.

Анализируя основные показатели операционного анализа, можно экономически грамотно использовать ставки маржинальной прибыли и оптимизировать ассортимент выпускаемой продукции.

Операционный анализ показывает чувствительность, т.е. возможную реакцию результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия на изменение внутренних и внешних факторов производства и реализации продукции [5]. В основе анализа чувствительности лежит расчет объема реализации, который обеспечивает постоянный результат при изменении одного № 12-2 (40) – 2014 Приволжский научный вестник из следующих показателей: цены, переменных и постоянных затрат.

Анализ безубыточности базируется на зависимости между выручкой от реализации, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода, когда производство продукции ограничено определенными производственными мощностями, увеличение или уменьшение которых за короткий отрезок времени невозможно.

В процессе анализа безубыточности определяются:

критическая точка при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат; необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли; критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода; критическая цена реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

Анализ критического объема не только позволяет лучше осознать взаимосвязи, существующие между объемом производства и затратами, но также показывает влияние изменения стоимости материалов, объема производства и других факторов на конечный финансовый результат. Кроме того, он дает возможность, исходя из данных об объеме и структуре затрат установить экономически оправданные продажные цены и рациональную структуру реализации.

Таким образом, применение операционного анализа позволяет снизить производственные риски предприятия и принимать обоснованные управленческие решения.

Итак, рассмотрим возможности формирования производственной программы предприятия с помощью маржинального подхода на примере ОАО «Арзамасский машиностроительный завод». Для анализа производственной программы возьмем четыре вида изделий, которые занимают лидирующие позиции по объемам производства: БТР-80; БТР-60М; БТР-90; Тигр. На ОАО «АМЗ» анализ и планирование ассортимента приводятся исходя из рентабельности продукции. Косвенные затраты при этом распределяются пропорционально зарплате основных производственных рабочих.

Однако примененное распределение косвенных затрат не всегда ведет к верным результатам, так как:

– чем выше доля косвенных затрат, тем больших изменений в оценках рентабельности отдельных видов продукции можно ожидать в результате перераспределения косвенных затрат;

– не существует идеальной базы распределения косвенных затрат.

Поэтому в дальнейшем будем вести учет затрат по системе директ-костинг. В рамках данного метода процедура разнесения косвенных затрат по продуктам не используется, а учитываются только прямые затраты на производство или закупку продукта (так называемая «неполная себестоимость»), затем рассчитывается разница между выручкой и прямыми затратами (вклад на покрытие) и суммой таких вкладов по продуктам покрываются все косвенные затраты [3].

Преимущества использования данного метода состоят в упрощении процедуры учета затрат, прозрачности формирования себестоимости продукта и наглядности анализа эффективности продукта.

Недостаткам применения этого метода является отсутствие информации о полной себестоимости продукта (то есть невозможность расчета рентабельности совокупных затрат и т.п.).

Для дальнейших расчетов представим структуру себестоимости товарной продукции и отдельных видов в соответствии с делением на переменную и постоянную часть (табл. 1).

Рассмотрим систему взаимосвязей переменных и постоянных затрат и выручки от реализации ОАО «АМЗ», проанализируем эффективность затрат и вычислим порог рентабельности по всему предприятию в целом и по отдельным видам продукции. Сведем все рассчитанные показатели в единую таблицу, анализирующую безубыточность всех выбранных нами видов продукции ОАО «АМЗ» (табл. 2).

По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

– точка безубыточности по предприятию составила 251 067 тыс. руб., что ниже фактической выручки от реализации, которая составила 288 480 тыс. руб., фактический объем выпуска машин выше порогового (1 179 шт. против 1 018 шт.), т.е. предприятие успешно перешагнуло

–  –  –

БТР-80 248 60544 38155 22389 18550 3839 6,3% 0,370 50162 17,1% 5,83 БТР-60М 489 121272 79430 41842 40804 1038 0,9% 0,345 118264 2,5% 40,31 БТР-90 122 31720 20191 11529 9730 1799 5,7% 0,363 26770 15,6% 6,41

–  –  –

Рассмотрим далее, как, используя показатель вклада на покрытие, можно реструктуризировать ассортимент продукции и, таким образом, увеличить прибыль.

Традиционный метод при перестройке ассортимента состоит в повышении доли производства и, соответственно, продаж (если позволяет рынок) наиболее рентабельных продуктов.

Фактические показатели производства и рентабельности исследуемых машин за 2013 год представлены в таблице 3.

Исходя из показателей рентабельности, перестроить ассортимент можно следующим образом:

– увеличить производство машин Тигр (самая высокая рентабельность – 8,94%), машин БТР-80 (достаточно высокая рентабельность – 6,32%);

– сократить производство машин БТР-60М (низкая рентабельность – 3,70%) и машин БТР-90 (относительно низкая рентабельность – 5,64%).

–  –  –

Для проверки проведем анализ с помощью показателя «маржинальный доход». Приведем отчет по факту к удобному для анализа табличному виду, представленному в таблице 5.

Результаты расчетов показывают, что совокупный маржинальный доход при реструктуризации производственной программы, проведенной с использованием показателя рентабельности затрат, сократится на 0,1%, а прибыль – на 0,8%, что является ощутимой величиной для анализируемого предприятия.

Разработаем, опираясь на показатель маржинального дохода, альтернативный план (табл.

6):

– увеличить производство машин БТР-80, Тигр и БТР-90 (высокое значение показателя коэффициента маржинального дохода: 0,370, 0,365 и 0,363 соответственно);

– сократить производство машин БТР-60М (относительно низкое значение коэффициента маржинального дохода – 0,345).

Расчет с использованием вклада на покрытие позволил увеличить прибыль с 13 372 тыс. рублей до 14 162 тыс. рублей или на 5,9% (табл. 7).

Однако если учесть, что основной лимитирующий фактор – это максимальная пропускная способность производства (1 179 машин), то максимизировать надо не совокупный маржинальный доход по каждому виду машин, а маржинальный доход на каждую машину. Соответст

–  –  –

Парадокс: мы увеличили долю низкорентабельного на сегодняшний момент продукта и, тем не менее, увеличили прибыль и саму рентабельность. Таковы возможности

–  –  –

БТР-80 253 61765 38904 22861 18421 4440 7,2% 0,37 49769 19,4% 5,15 БТР-60М 477 118296 77443 40853 40520 333 0,3% 0,345 117332 0,8% 122,68 БТР-90 139 36140 22993 13147 9662 3484 9,6% 0,364 26562 26,5% 3,77

–  –  –

БТР-60М 489 477 121272 118296 85,57 41842 40853 1038 333 БТР-90 122 139 31720 36140 94,50 11529 13147 1799 3484

–  –  –

Однако существует и другой, более точный метод определения наибольшей прибыли и наилучших показателей. Этот метод называется углубленным операционным анализом, в основе которого лежит расчет величины промежуточной маржи.

В разработке ценовой и ассортиментной политики расчет промежуточной маржи имеет неоспоримые преимущества перед оперированием валовой маржой: анализ получается более тонким и реалистичным, повышается обоснованность выбора наиболее выгодных изделий, появляется возможность решения проблемы использования цеховых производственных мощностей.

Под углубленным операционным анализом понимается такой операционный анализ, в котором часть совокупных постоянных затрат относят непосредственно на данный товар, например, амортизационные отчисления по оборудованию, зарплата мастеров, начальника цеха, расходы по содержанию цеха [5]. Косвенные постоянные затраты – это постоянные затраты всего предприятия (оклады руководства, затраты на аренду, содержание и амортизацию административных зданий и др.). Косвенные затраты достаточно сложно распределить по отдельным товарам.

Основным принципом углубленного операционного анализа является объединение прямых постоянных затрат на данный товар с прямыми переменными затратами и вычисление промежуточной маржи, которая определяется как результат от реализации после возмещения прямых переменных и прямых постоянных затрат.

–  –  –

При анализе данных таблицы 11 появляется желание охарактеризовать машины БТР-80 и Тигр как выгодные для предприятия продукты, т.к. доля валовой маржи в выручке у них выше (0,370 и 0,365). Но как видно из расчетов, производство машин Тигр требует крупных прямых

–  –  –

БТР-80 260 63474 39980 23493 18421 5072 8,0% 0,37 49769 21,6% 4,63 БТР-60М 494 122512 80203 42309 40520 1789 1,5% 0,345 117332 4,2% 23,65 БТР-90 140 36400 23159 13241 9662 3579 9,8% 0,364 26562 27,0% 3,70

–  –  –

Анализ, проведенный в таблице 13 показал, что представленный план на основе углубленного операционного анализа, в основе которого лежит расчет промежуточной маржи, является самым прибыльным из возможных. При его реализации совокупный маржинальный доход увеличится на 0,31%, а главный показатель – прибыль – вырастет на 7,02% и составит 14 311 тыс. рублей.

–  –  –

Таким образом, применение углубленного операционного анализа позволило сформировать наиболее эффективный бизнес-портфель предприятия.

Учитывая вышеизложенное можно сделать вывод, что операционный анализ – это огромное поле для качественно иного подхода к принятию решений по формированию производственной программы выпуска, ценообразованию и управлению затратами, который нужно иметь в арсенале финансовых инструментов управления деятельностью предприятия.

Список литературы:

1. Волкова О.Н. Управленческий анализ: учебник / О.Н. Волкова. – М.: Проспект, 2007. – 304 с.

2. Друри К. Управленческий и производственный учет: учебник / К. Друри. – М.: ЮНИТИДАНА, 2010. – 1424 с.

3. Керимов В.Э. Управленческий учет / В.Э. Керимов. – М.: Дашков и Ко, 2005. – 460 с.

4. Сергеев, И.В. Оперативное финансовое планирование / И.В. Сергеев. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 228 с.

5. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – М.:

Перспектива, 2003. – 656 с.

6. Хорнгрен Ч. Управленческий учет / Ч. Хорнгрен, Дж. Фостер, Ш. Датар. – СПб.: Питер, 2005. – 1008 с.

Похожие работы:

«Лауреат конкурса-2015 г в номинации "Развитие финансовой системы" Смирнова Анна Олеговна Уфимский Государственный Авиационный Технический университет Кафедра финансов и экономи...»

«ВеСТн. МОСК. Ун-Та. Сер. 14. ПСИХОЛОГИЯ. 2009. № 1 МеТОдИКа С. р. Пантилеев, Е. Ю. жилина мЕтОдИка дИаГнОСтИкИ защИтныХ мЕХанИзмОв лИчнОСтИ В статье описываются результаты проверки психометрической и содержательной обоснованности одной из российских версий опросников защитных механизмов. Освещается разработка психодиагностиче...»

«Хан О. Н. Возможности технологии встречных усилий в обучении студентов технического вуза // Концепт. – 2012. – № 11 (ноябрь). – ART 12161. – 0,4 п. л. – URL: http://www.covenok.ru/koncept/ 2012/12161.htm. – Гос. рег. Эл № ФС 77-49965. – ISSN 230...»

«Interactions of Governments and National Scientic Communities with International Organizations for Development and Utilization of Scientic Knowledge Международная ассоциация академий наук (МААН) Организация Объединённых Наций по вопросам обр...»

«Пышкин Е.В.СТРУКТУРНОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ: ОСНОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ МЕТОДОВ С примерами на языке C++ Учебное пособие Санкт-Петербург Издательство Политехнического университета УДК 004.415.2:004.43 (075.8) ББК 32.973-018я73...»

«Корниенко М.А. Национальный исследовательский Томский политехнический университет ОПЫТ В ЭКЗИСТЕНЦИАЛЬНОЙ ТРАДИЦИИ: КОНЦЕПТУАЛЬНЫЙ АСПЕКТ В "Истине и методе" Х.-Г. Гадамер писал об опыте как об одном из наименее ясных понятий, которыми человек располагает. Понятие...»

«Становление агроинженерной науки на целине.3 Директора института и заместители директоров по научной работе.9 Руководители научных подразделений института.11 Руководители производственных подразделений института.21 Защищенные диссертации сотрудников института.23 СТАНОВЛЕНИЕ АГРОИНЖЕНЕРНОЙ НАУКИ НА ЦЕЛИНЕ...»

«Студенческий научный журнал "Грани науки". 2014. Т.2. №1. С.2628.  УДК 159.9 СУЩНОСТЬ СОЦИАЛЬНО-ПСИХОЛОГИЧЕСКИХ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ В ПРОИЗВОДСТВЕННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ Вазиева Э. Р., Юнусов А.Ф. Набережночелнинский институт ФГАОУ ВПО Казанский (Приволжский) федеральный университет, 423810, г. Н...»

«Е. В. ДЕРЕВЯНКИН ДЕЛОВОЕ ОБЩЕНИЕ Учебное пособие Министерство образования и науки Российской Федерации Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б. Н. Ельцина...»







 
2017 www.doc.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - различные документы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.