WWW.DOC.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Различные документы
 

«С.Е. ЕГОРОВА РОЛЬ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ОБОСНОВАНИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ Показан цикл движения денежных средств, определены составляющие денежных потоков и оттоков. ...»

181

ЭКОНОМИКА

___________________________________________________________________________

ЛИТЕРАТУРА

1. О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития Российской

Федерации: Федеральный закон РФ от 20.07.95 №115-ФЗ // Собрание законодательства Российской федерации.

– 1995.– № 30. – Ст. 2871.

2. Базаров В.А. Принципы построения перспективного плана // Плановое хозяйство, 1928. – № 2. – С. 12-20.

3. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка : учебное пособие. – М. : ИНФРА-М, 2010. – 260 с.

4. Голубков Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика. – М. : Финпресс, 2008. – 496 с.

5. Гэлбрейт Дж. Новое индустриальное общество. – М. : АСТ, 2004. – 602 с.

6. Кондратьев Н.Д. Избранные сочинения. – М. : Экономика, 1993. – 543 с.

7. Серков А.Ф. Индикативное планирование в сельском хозяйстве. – М. : Информагробизнес, 1996. – 162 с.

8. Струмилин С.Г. Плановые проблемы и достижения // Экономическая жизнь, 1924, 7 ноября. – С. 2-3.

С.Е. ЕГОРОВА

РОЛЬ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

В ОБОСНОВАНИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

Показан цикл движения денежных средств, определены составляющие денежных потоков и оттоков.

Раскрыто влияние отчета о движении денежных средств на повышение обоснованности управленческих решений.



Несмотря на их полезность, отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс не подчеркивают важность ликвидности.

Основанная на наращиваниях природа отчета о прибылях и убытках затеняет вопрос того, как и где предприятие генерирует денежные средства, необходимые для продолжения своей деятельности и, следовательно, генерирования еще больших потоков денежных средств.

Обязательства предприятия перед другими физическими и юридическими лицами погашаются, как правило, денежными средствами. Если предприятие хочет нанять на работу людей, оно должно оплачивать их работу также денежными средствами. Если предприятие хочет купить новое оборудование, продавцы этого актива, как правило, настаивают на его оплате денежными средствами, возможно, после короткого периода кредитования. Банкротство предприятий является следствием их неспособности найти денежные средства, необходимые для погашения своих обязательств перед кредиторами.

Все эти факторы приводят к тому, что денежные средства являются первостепенным деловым активом и, поэтому, аналитики и другие наблюдатели оценивают их прежде всего, для того чтобы оценить способность предприятия к существованию (выживанию) и/или использовать возникающие коммерческие возможности для привлечения денежных средств.

Блок-схема, представленная на рис. 1, показывает часть полного цикла движения денежных средств, часть, которую мы именуем как кругооборот оборотного капитала [1].

Центром системы является «резервуар», или «бассейн», через который постоянно проходят потоки денежных средств. Для существования предприятия крайне важно, чтобы этот «резервуар» никогда не был «пустым».

Поддерживают «резервуар» денежных средств дополнительные поставки предоставляемых кредитов и краткосрочных займов. Они составляют первый оборонительный рубеж против нехватки денежных средств. Ежедневная ликвидность состоит из этих двух отдельных «резервуаров» денежных средств. Главный поток денежных средств поступает в «резервуар» по дебиторской задолженности покупателей, которые платят за товары или услуги, полученные от предприятия.

Наиболее важные оттоки денежных средств могут быть определены двумя составляющими:

погашение кредиторской задолженности поставщикам сырья и услуг;

–  –  –

 

ЭКОНОМИКА

___________________________________________________________________________

дефицита денежных средств. Это предприятия, где амортизация составляет значительную долю в общей величине себестоимости, например, транспортирующие компании и компании, занимающиеся оказанием коммунальных услуг, с одной стороны, и фармацевтические и телекоммуникационные компании, с другой. Пока потери меньше, чем амортизация, включаемая в финансовые отчеты, операции приносят прибыль.

На рис. 1 также показаны дополнительные оттоки:

проценты, налоги и дивиденды. Эти три пункта, вычитаются из EBIT (прибыли до уплаты процентов и налогов) в отчете о прибылях и убытках. На эти 3 статьи распределяется большая часть прибыли, полученная за период;

погашение кредитов и займов. Данные платежи не связаны с прибылью за отчетный период, но могут оказать отрицательное влияние на величину денежных средств;

капитальные затраты (CAPEX). Представляют собой отток денежных средств для приобретения основных средств, преимущественно производственных, необходимых для генерирования будущих потоков денежных средств.

На рис. 1 показаны и три внешних источника денежных средств, поступающих в «резервуар» денежных средств. К ним относятся: новый собственный капитал; новые долгосрочные ссуды; выбытие внеоборотных активов.

Информация о движении денежных средств используется для анализа способности компании создавать денежные средства и их эквиваленты, что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления приведенной стоимости денежных потоков различных компаний.

Информация о движении денежных средств полезна для пользователей финансовой отчетности, поскольку она помогает им оценивать потребности компании в денежных средствах и способность создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств. Помимо этого, пользователям необходимы сведения о времени и определенности создания денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств, когда он рассматривается вместе с другими финансовыми отчетами (рис.

2), содержит информацию, которая позволяет пользователям определить следующее [2]:

способность предприятия генерировать денежные средства;

устойчивость способности предприятия генерировать денежные средства;

насколько поток денежных средств от операционной деятельности коррелирует с чистой прибылью;

информацию о ликвидности и долгосрочной платежеспособности предприятия;

денежные последствия инвестирования и финансовых решений;

способность предприятия финансировать увеличение его внутренних производственных ресурсов;

способности компании влиять на объемы и сроки денежных потоков с тем, чтобы адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам и возможностям.

Отчет о движении денежных средств сообщает о денежных поступлениях и денежных выплатах предприятия в течение определенного периода времени.

Он показывает связь величины чистой прибыли с изменениями в величине денежных средств. Величина денежных средств может уменьшиться, несмотря на положительную прибыль и наоборот.

Отчет о движении денежных средств объясняет, откуда были получены денежные средства и их эквиваленты за период, и на что были направлены.

  Э

ЭКОНОМИК КА

___ ___________ ___________ ___________ __________ ___________ ___________ ___________ ____

–  –  –

 

ЭКОНОМИКА

___________________________________________________________________________

ЛИТЕРАТУРА

1. Учет по международным стандартам : учебное пособие. – 3-е изд. / А.М. Гершун, И.В. Аверчев, Е.Б. Герасимова и др. / Под ред. Горбатовой. – М. : Фонд Развития Бухгалтерского Учёта, Изд. дом «Бухгалтерский учёт», 2003. – 504 с.

2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд. перераб. и доп. – М. : Изд-во «Бухгалтерский учёт», 2002. – 528 с.

3. Kothari J., Barone E. Financial Accounting an International approach. – Financial times, 2006.

Т.В. ЗВЯГИНЦЕВА, И.А. ДАГАЕВА

ВОПРОСЫ РАЗВИТИЯ ЭКОЛОГИЧЕСКОГО СЕКТОРА

ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Приводится понятие, состав и основные факторы развития сектора промышленности, осуществляющего производство товаров и услуг экологического назначения. На основании обзора публикаций специальной литературы, обобщен некоторый опыт развития экологического сектора, обсуждаются вопросы оценки и организации производства экологических товаров и услуг.





В современных условиях защита окружающей среды стала важнейшей проблемой, решение которой связано с охраной здоровья нынешних и будущих поколений людей и всех других живых организмов. Контролем за окружающей средой и разработкой новых технологических процессов, машин и аппаратов, позволяющих создать промышленные производства, гармонирующие с окружающей средой, с минимальным отрицательным воздействием на нее, занимается сектор промышленности, получивший название экологического.

Экологический сектор или экологическая промышленность объединяет предприятия, которые, производя экологические блага и услуги, согласно действующим классификациям пока относятся к самым различным отраслям экономики. Однако, согласно методологическим разработкам ООН, к основным направлениям деятельности экологической промышленности следует относить управление загрязнением (группа А), создание чистых технологий и продуктов (группа В) и управление ресурсами (группа С).[1] К управлению загрязнением относят производство с экологическими целями товаров и услуг, оказывающих значимое влияние на сокращение выбросов загрязняющих веществ.

Группа управления загрязнением включает в себя:

производство оборудования и материалов для контроля загрязнения воздуха;

управления загрязнением воды; управления твердыми отходами (сбор, очистка и уничтожение опасных отходов, также как и переработка отходов); очистки почвы, поверхностных и подземных вод; устранения шума и вибрации; мониторинга, оценки и анализа состояния окружающей среды;

предоставление услуг контроля загрязнения воздуха; управления загрязнением воды; управления твердыми отходами (сбор, очистка и уничтожение опасных отходов, также как и переработка отходов), рекультивации земель; очистки поверхностных и подземных вод; устранения шума и вибрации; проведения научно-исследовательских работ в рамках экологической тематики; управления экологическими контрактами и экологического проектирования; сбора, анализа и оценки данных; а также предоставление образовательных и информационных услуг;

строительство и монтаж оборудования для контроля загрязнения воздуха;

управления загрязнением воды; управления твердыми отходами (сбор, очистка и уничтожение опасных отходов, также как и переработка отходов); очистки почвы, поверхностных и подземных вод, устранения шума и вибрации; мониторинга, оценки и анализа состояния окружающей среды и пр.

К чистым технологиям и продуктам принято относить товары и услуги, которые сокращают или полностью устраняют отрицательное воздействие на окружающую  



Похожие работы:

«Политическое управление: научный информационно-образовательный электронный журнал (Political management: Scientific Information and Education Web Journal). [Сетевое электронное издание, ISSN 2221-7703]. 2013....»

«Рынок акций I Электроэнергетика 29 февраля 2012 г. Электроэнергетика 2012: рынок или олигополия Провальный для электроэнергетики 2011 год и начало 2012 года Наиболее перспективные показали, что государство не намерено пока отходить от практики акции: "ручного управления", активное приме...»

«Примеры внедрения проектов на базе технологий IBM WebSphere В РАО "ЕЭС России" создан крупнейший корпоративный портал в России на основе технологий Заказчик: РАО "ЕЭС России" Бизнес-Партнер: Компания "...»

«Сбалансированность развития отраслей в региональной экономике (на примере Архангельской области) BALANCED DEVELOPMENT BRANCHED IN ECONOMIC REGIONS (for example, Arkhangelsk region) Красиков Николай Васильевич канд. эконом.наук, Финансовый университет при Правительстве РФ, Архангельский филиал, спец. "Экономика, организаци...»

«Территория науки, 2013, № 2 Марченкова Л.М., Мерцалова А.И. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИИ: НАПРАВЛЕНИЯ И ОСОБЕННОСТИ Орловский государственный институт экономики и торговл Воронежский экономико-правовой инст...»

«ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РЕГИОНАЛЬНОГО РЫНКА ТРУДА (на примере ХМАО-Югры) Никифорова Ю.А., студентка 4 курса направления "Экономика" Сургутский институт экономики, управления и права (филиал) ФГБОУ ВПО "Тюменский государственный университет" FORECASTING REGIONAL LABOU...»

«ПЕРЕХОД НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ Государственная Программа перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики Настоящая Программа разрабо...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ "САРАТОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Н.Г.ЧЕРНЫШЕВСКОГО" Кафедра экономи...»

«АРМЕНИЯ ПОВТОРНЫЙ ОБЗОР ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ ХАРТИЯ инвестиционного климата и структуры рынка в энергетическом секторе Секретариат Энергетической Хартии 2008 г. ПОВТОРНЫЙ ДОКЛАД ПО ИНВЕСТИЦИОННОМУ КЛИМАТУ И СТРУКТУРЕ РЫНКА В ЭНЕРГЕТИЧЕСКОМ СЕКТОРЕ АРМЕНИЯ 15 апреля 2008 г...»

«Образовательная автономная некоммерческая организация высшего образования "Международный славянский институт" Вышневолоцкий филиал Е.В.Арсеньева, Г.В.Носова Учебно методическое пособие МАРКЕТИНГ по направлению подготовки Экономика для заочной формы обучения Вышний Волочек Учебное пособие по дисциплине...»








 
2017 www.doc.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - различные документы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.