WWW.DOC.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Различные документы
 

«БИЗНЕС ПЛАН 2011 1 «Тульский Индустриальный Парк» БИЗНЕС-ПЛАН «Тульский Индустриальный Парк» БИЗНЕС ПЛАН 2011 2 «Тульский Индустриальный Парк» СОДЕРЖАНИЕ ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ КРАТКАЯ ...»

«Тульский Индустриальный Парк»

«TULA INDUSTRIAL PARK»

БИЗНЕС ПЛАН 2011 1

«Тульский Индустриальный Парк»

БИЗНЕС-ПЛАН

«Тульский Индустриальный Парк»

БИЗНЕС ПЛАН 2011 2

«Тульский Индустриальный Парк»

СОДЕРЖАНИЕ

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ

КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОЕКТА

I.

Месторасположение

Реиндустриализация района

Цели и задачи

Государственная поддержка проекта

Конкурентные преимущества

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

II.

ПРОЕКТ БЮДЖЕТА

III.

ИНФОРМАЦИЯ ОБ JOUSSELIN HOLDING

IV.

ПРОГНОЗ ДОХОДОВ И РАССХОДОВ 2011-2015

V.

ПЛАНИРУЕМЬIЙ БАЛАНС И ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЬIХ СРЕДСТВ 2011-2015

VI.

Поясняющее примечания к балансу:

ОЦЕНКА ДИСКОНТИРОВАННЫХ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

VII.

VIII. ПРИЛОЖЕНИЯ

Прогнозные оперативные расчеты 81 Документы о собственности Соглашения и договора БИЗНЕС ПЛАН 2011

–  –  –

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ

1. Oбъект кредитования (название, адрес нахождения):

полное наименование Открытое Акционерное Общество Управляющая Компания « Тульский Индустриальный Парк »

сокращенное наименование «ТИ Парк»

дата государственной регистрации 04.07.2011 г.

юридический адрес Россия, Тульская область, г. Щекино, пл. Ленина, д. 1, адрес для корреспонденции Россия, Тульская область, Щекинский р-он, п/о Ясная Поляна, 301214 телефон 8(48751) 76-0-58 факс 8(48751) 76-1-46 E-maill:tipark@mail.ru, iit@tgk.tolstoy.ru реквизиты «ТИ Парк» ОГРН 1117154019135, ИНН 7118504485, КПП 711801001



Oбъем кредитования:

a) Необходимый начальный капитал для реализации проекта ТИПАРК: 8 000 000 евро

b) Объем кредитования для строительства социальных жилищ: 18 720 000 евро

c) Объем кредитования для строительства инженерной инфраструктуры: 43 000 000 евро

d) Объем кредитования для строительства социальной инфраструктуры: 24 000 000 евро

–  –  –

КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОЕКТА: „ТУЛЬСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ ПАРК ”

I.

Площадь Тульского Индустриального Парка равна 1 386 000 кв.м. Территория Парка будет разделена на две зоны: промышленная и логистическая (700 000 кв.м.), а также жилищная зона (686 000 кв.м.) (Приложение 2) Концепция ТИ-ПАРК предусматривает концентрацию на ограниченной территории производственной инфраструктуры, логистики, жилищной инфраструктуры, индустрии свободного времени и отдыха и комплексный сервис в сфере медицинских, административных, юридических, управленческих и др. видов услуг. Объединение на двух площадках промышленного, научного и человеческого потенциала, кроме перечисленных выше преимуществ, способствует избежанию транспортных проблем мегаполиса и увеличивает время для самосовершенствования личности.

–  –  –

Месторасположение

Месторасположение выбрано по следующим критериям:

земля, подходящая для строительства индустриального парка;

наличие первоначальной инфраструктуры (электричество, природный газ) наличие современных телекоммуникационных услуг.

ТИ-ПАРК находится на территории муниципалитета Щекино, на расстоянии 25 км на юг от города Тулы, областного центра Тульской области с населением 543,000 жителей.

Муниципалитет Щекино с населением 108 800 жителей расположен на площади 139,340 га плодородной земли в центре Тульской области. Административным центром муниципалитета является город Щекино. В нем расположены 4 городских поселения и 5 сельских поселений.

Через муниципалитет проходят важные транспортные связи международного и федерального значения:

Москва – Симферополь, автомагистраль областного значения Тула – Щекино, крупная железнодорожная магистраль „Москва-Белгород”. ТИ-ПАРК находится на расстоянии 225 км от международных аэропортов Москвы, на расстоянии 400 км от речного порта Павловск и на расстоянии 5 км от железнодорожной станции Щекино.

Реиндустриализация района

Реиндустриализация района – это переход к высокоэффективной промышленности. Целью является создание закрытого цикла производства, в котором продукты отходов каждого предприятия используются другими предприятиями Парка. ТИ-ПАРК будет играть существенную роль в привлечении и обслуживании субъектов промышленности, стремящихся развиваться в Тульской области. И отечественные, и иностранные производители уже проявили интерес к проекту.

–  –  –

создание высокотехнологичных производств по европейскому и мировому образцу привлечение местных и международных инновационных компаний строительство производственных мощностей более чем для 25 предприятий создание высококачественной жизненной экосреды производство товаров высокого качества по приемлемым ценам с использованием в основном местных кадровых ресурсов и сырьевых мощностей превращение ТИ-ПАРК в образец научного и технологического развития и экономическую модель для остальных регионов РФ создание и стимулирование роста новых компаний и институций, в особенности в сфере малого и среднего бизнеса

–  –  –

Государственная поддержка проекта Подписано соглашение 65 –к-1/1770 о сотрудничестве при реализации инвестиционного проекта на территории Тульской области 5 октября 2010 года между губернатором Тульской области и генеральным директором Тульский Индустриальный Парк.

ТИ-ПАРК успешно прошел проверку межведомственной комиссии. Проект прошел общественные слушания и генеральный план утвержден.

Правительством Российской Федерации выделены значительные средства на реализацию приоритетных национальных проектов и государственных целевых программ по строительству доступного жилья; в их числе:

национальный проект «Доступное и комфортное жилье гражданам России»;

программа обеспечения жильем молодых семей и молодых специалистов;

государственная целевая программа «Жилище»;

федеральная программа «Государственные жилищные сертификаты»;

федеральная целевая программа «Строительство на территории Российской Федерации жилья для граждан, выезжающих из районов Крайнего Севера и приравненных к ним местностей»;

государственная программа содействия добровольному переселению соотечественников в Россию.(Приложение 3)

–  –  –

Конкурентные преимущества „Тульского Индустриального Парка”:

близость к административному центру области г. Тула;

прохождение по территории района федерального и международного транспортного коридора Москва – Юг;

близость к рынкам сбыта продукции в Москве и Московской области;

наличие крупных предприятий с большим потенциалом инновационного развития;

наличие на территории района свободных земель для сельскохозяйственного и промышленного освоения, жилищного строительства;

наличие энергетических и сырьевых мощностей (Щекинская ГРЭС, Первомайская ТЭЦ, газотранспортная магистраль ООО „Мострансгаз” );

наличие полезных ископаемых (огнеупорные глины, угленосные отложения, залежи песка, железная руда, бокситы и др.);

значительный потенциал для культурного развития, создания туристических и научных центров:

понятная и прозрачная законодательная база инвестиционной деятельности, которая совершенствуется;

административная поддержка органов государственной власти;

привлекательное место расположения для российских и иностранных инвесторов;

РФ предлагает иностранным инвесторам очень конкурентные по сравнению с мировым уровнем размеры бизнес-затрат; корпоративные налоги и затраты на рабочую силу довольно низкие по сравнению с европейскими стандартами;

сокращение степени государственного регулирования способствует успешному развитию коммунальных и телекоммуникационных услуг; неслучайно на территории Щекинского района построила фабрики шведская компания „Svenska Cellulosa” (SCA);

инвесторы ТИ-ПАРК могут извлекать для себя большую пользу из существующих в муниципалитете Щекино трудовых ресурсов и земли. Одновременно с этим близость городов Щекино и Тула обеспечит им практически сразу доступ к существующей городской инфраструктуре, такой, например, как логистическая сеть, железнодорожный вокзал и др.





–  –  –

Следующий анализ макроэкономических данных используется для оценки необходимости создания промышленной зоны в Тульской области. ТИ-Парк находится в центральной части Европейской России, а значит является привлекательным объектом для тех компаний, которые хотят разместить производственные базы на территории РФ.

Прогноз основных показателей консолидированной таблицы национальных счетов и матрицы финансовых потоков (сводного финансового баланса) очерчивает возможные изменения макроэкономических пропорций воспроизводства Российской Федерации и параметров финансовых потоков на 2011 год и плановый период 2012-2013 годов.

При реализации базового сценария развития, положенного в основу проекта федерального бюджета, формирование валового располагаемого дохода, его использование на конечное потребление, сбережение и валовое накопление по институциональным секторам и экономике в целом будут характеризоваться следующими ключевыми параметрами.

Валовой располагаемый доход страны, который может быть использован для потребления и сбережения, будет последовательно нарастать. Если в 2010 году его номинальный объем, по предварительной оценке, составит 43,8 трлн. рублей (96,9% ВВП), то к 2013 году он увеличится до 60,4 трлн. рублей (97,5% ВВП). Ключевым фактором этого станет наращивание валового внутреннего продукта, который возрастет в номинальном выражении с 45 175 млрд. рублей в 2010 году до 61 920 млрд. рублей в 2013 году, при среднегодовом росте физического объема на 4,1 процента.

Увеличению располагаемого дохода будет также способствовать относительное снижение отрицательного сальдо доходов от собственности (с 2,1% ВВП в 2010 году до 1,5% ВВП в 2013 году), а пассив баланса чистых текущих трансфертов останется неизменным – 0,2% ВВП. Валовой располагаемый доход нефинансовых корпораций в 2011 году снизится по сравнению с 2010 годом, после чего начнется восстановление его относительного уровня, который составит в 2013 году 9,8% ВВП.

БИЗНЕС ПЛАН 2011 16 «Тульский Индустриальный Парк»

Снижение валового располагаемого дохода в 2011 году (до 7,3% ВВП по сравнению с 8,6% ВВП в 2010 году) станет результатом сокращения валовой прибыли и валовых смешанных доходов нефинансовых корпораций (с 20,4% ВВП до 18,7% ВВП). Снижение нормы прибыли по экономике в целом обусловлено опережающим ростом оплаты труда и чистых налогов на производство и импорт по сравнению с располагаемым доходом сектора.

В структуре формирования ВВП по доходам к 2013 году возрастет доля оплаты труда наемных работников – основного источника доходов домашних хозяйств – до 50,7% ВВП против 50,1% ВВП в 2010 году. Прежде всего, это будет связано с ростом отчислений на социальное страхование в результате увеличения ставки страховых взносов с 26% до 34 процентов. Это объясняет и изменение направления потока чистых текущих трансфертов. Если в 2010 году сальдо чистых текущих трансфертов сектора было положительным (0,7% ВВП), то в 2011-2013 годах его отрицательная величина оценивается в размере 1,2-1,0% ВВП.

Относительная величина чистых доходов от собственности, полученных домашними хозяйствами, не изменится, составив 0,6% ВВП в 2013 году. Прирост финансовых активов населения будет сопоставим с ростом объемов их кредитования.

В результате рост валового располагаемого дохода домашних хозяйств значительно замедлится по сравнению с докризисным уровнем. Его относительная величина составит 58,6% ВВП в 2013 году (против 60,4% ВВП в 2010 году). Вместе с тем увеличится доля располагаемого дохода, направляемая на потребление: с 86,2% в 2010 году до 91,1% в 2013 году.

В результате объем ресурсов, направляемых домашними хозяйствами на конечное потребление, вырастет с 52% ВВП в 2010 году до 53,3% ВВП в 2013 году. Относительно низкие темпы роста доходов и стремление повысить уровень благосостояния приведут к снижению нормы сбережения домашних хозяйств, с 13,8% от объема валового располагаемого дохода в 2010 году до 8,9% к 2013 году. Прогнозируется, что относительная величина валового накопления домашних хозяйств в среднесрочной перспективе практически не изменится и к 2013 году может сохранить уровень 2010 года, составив 4,5% ВВП.

БИЗНЕС ПЛАН 2011 17 «Тульский Индустриальный Парк»

В среднесрочной перспективе домашние хозяйства останутся кредиторами остальных секторов экономики, но при снижении валового сбережения и сохранении уровня валового накопления объем свободных финансовых ресурсов у них будет сокращаться. Так, если в 2010 году чистое кредитование домашних хозяйств составляло 3,9% ВВП, то к 2013 году прогнозируется снижение до 0,8% ВВП.

В 2010 году продолжилось экономическое оживление, начавшееся во второй половине прошлого года. После окончания спада, длившегося четыре квартала подряд во второй половине 2008 года и первой половине 2009 года, когда экономика России сократилась на 11%, экономический рост продолжался на протяжении четырех последующих кварталов. Ко второму кварталу 2010 года была компенсирована практически половина от спада. ВВП во II квартале 2010 года на 5,2% превышал уровень II квартала 2009 года – максимальной точки спада.

Восстановительный рост происходил в секторах, наиболее пострадавших от кризиса – в обрабатывающей промышленности, ориентированной на инвестиционный спрос – машиностроительных отраслях.

–  –  –

Рост ВВП в 2010-2013 гг. оценивается от 3,9 до 4,5 процента. Внутренний спрос будет определять динамику экономики на протяжении всего прогнозного периода. В реальном выражении в 2010 году он увеличится на 6,8%, в 2012-2013 гг. – до 5,2-5,8% за год.

Важнейшим фактором внутреннего спроса в 2010 году будет рост спроса на запасы, которые очень сильно сократились во время кризиса. Этот фактор обеспечит около 80% роста ВВП.

Другим важным фактором спроса становятся восстанавливающиеся потребительские расходы, которые обеспечат около половины роста экономики в текущем году. Основной вклад в рост экономики будут вносить потребительские расходы населения (около 2/3 роста) благодаря высокой доле потребления в ВВП. Доля общего конечного потребления в структуре ВВП увеличится в 2013 году до 71% против 66% в 2008 году. Рост потребления будет определяться в первую очередь возобновлением роста потребления домашних хозяйств, доля которых в 2013 году достигнет 53% против 48% в 2008 году при снижении доли потребления государственных учреждений с 20% ВВП в 2009 году до 17% в 2013 году.

С 2011 года ожидается существенное повышение инвестиционной активности, особенно рост инвестиций в инфраструктурные проекты. Начиная с 2011 года, значительно возрастает вклад инвестиций в динамику внутреннего спроса. Доля инвестиций в основной капитал, снизившись в 2009-2010 гг. до 20% ВВП, увеличивается к 2013 году до 22%, несколько превысив предкризисный уровень 2008 года.

На фоне роста внутреннего спроса и усиления его ориентации на импорт чистый экспорт с 2010 года начинает снова вносить отрицательный вклад в экономическую динамику. Внешний спрос будет расти на 2-3% в год в результате доминирования в структуре экспорта нефтегазового сектора, спрос на который будет расти незначительно. Возобновление роста мировых цен на основные товары российского экспорта в 2010-2013 гг. не компенсирует их 1,5-2-кратного снижения в 2009 году. Это приведет к сокращению доли экспорта в ВВП с 30,9% в 2008 году до 24,3% в 2013 году.

–  –  –

Рост цен производителей в промышленности в 2011 году будет усиливаться в связи с расширением спроса и в отличие от 2009-2010 гг. опередит потребительскую инфляцию. При этом внутренние цены на товары, торгуемые на внешних рынках, будут находиться под влиянием конъюнктуры мировых рынков, характеризующейся относительной стабильностью с весьма умеренными темпами роста цен.

На товары, потребляемые преимущественно внутри страны, в 2011 году рост цен в среднем будет выше инфляции в связи с постепенным расширением внутреннего спроса. В результате в ряде производств траектория динамики цен может выйти из депрессивной, принявшей такой характер в 2009-2010 гг. с началом экономического кризиса. В 2012-2013 гг. эта тенденция сохранится.

В отраслях, производящих товары для внутреннего рынка, в прогнозный период рост цен возобновится на фоне постепенного восстановления спроса, но, сдерживаемый ростом конкуренции импорта, будет невысоким. Прежде всего это относится к машиностроению, легкой промышленности.

В пищевой промышленности темпы роста цен будут зависеть от цен на сельскохозяйственные товары и продовольствие на мировых и внутренних рынках. В конце 2010 – первой половине 2011 года темпы будут повышаться в связи с ростом мировых и внутренних цен на зерно и другие виды продовольствия.

В отраслях, обслуживающих инвестиционный сектор, в связи с прогнозируемым возобновлением с 2011 года инвестиционной активности рост цен возобновится вследствие восстановления масштабов кредитования, реализации инвестиционных программ в энергетике и на транспорте, при этом он будет достаточно умеренным в связи с сохраняющимися ограничениями платежеспособности потребителей.

В промышленности строительных материалов после продолжавшегося более двух лет периода падения цен с 2011 года их рост возобновится, и к 2013 году цены выйдут на докризисный уровень. Динамика цен в деревообрабатывающей промышленности в период 2011гг. будет более умеренной в связи с конкуренцией импорта.

В строительстве с 2011 года в связи с оживлением инвестиционного спроса цены в реальном выражении начнут расти с незначительным ежегодным ускорением.

БИЗНЕС ПЛАН 2011 21 «Тульский Индустриальный Парк»

В целом темп роста тарифов и цен на товары и услуги инфраструктурных секторов (электроэнергия, газ, железнодорожный транспорт) в 2011-2013 годах превысит темп инфляции и рост цен производителей. Это связано с необходимостью финансирования масштабных инвестиционных программ в инфраструктурных секторах, уменьшения накопившихся дисбалансов между разными видами энергии и инфраструктурных услуг и стимулирования энергосбережения. В то же время предполагается принятие комплекса мер по настройке регулирования как монопольных, так и либерализованных конкурентных видов деятельности таким образом, чтобы ограничить рост издержек потребителей и сблизить в перспективе динамику цен в инфраструктурных и в конечных секторах экономики.

В 2011 году для создания относительно благоприятных условий для отечественных производителей и сдерживания роста тарифов на услуги организаций ЖКХ ужесточаются параметры роста регулируемых тарифов естественных монополий. Повышение тарифов на услуги грузового железнодорожного транспорта не превысит 8% (в 2010 г. – 9,4 процента).

Планируется рост оптовых цен на газ в среднем за год на 15% против 26,7% в 2010 году и переход на ценообразование по формуле цены. Более сдержанным будет рост регулируемых тарифов на газ для населения. По отношению к 2010 году цена увеличится на 17,1% против роста на 26,6% в 2010 году.

В связи с полной либерализацией рынка электроэнергии и электрической мощности для всех категорий потребителей, кроме населения, и в неценовых зонах во избежание всплеска цен рост регулируемых тарифов на сетевую составляющую и сбыт электроэнергии будет в размерах, обеспечивающих минимальную прибыль на инвестированный капитал. Рост тарифов для населения составит 10 процентов. Также ограничивается рост регулируемых тарифов на теплоэнергию до 12-14%, что позволит удержать рост тарифов на услуги организаций ЖКХ для населения в размерах, не превышающих параметры их роста в 2010 году.

БИЗНЕС ПЛАН 2011 22 «Тульский Индустриальный Парк»

Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов (далее – прогноз) разработан на основе сценарных условий, основных параметров прогноза социально-экономического развития Российской Федерации, одобренных Правительством Российской Федерации, с учетом задач, поставленных Президентом Российской Федерации в Послании Федеральному Собранию Российской Федерации от 12 ноября 2009 года и Бюджетном послании о бюджетной политике в 2011-2013 годах, а также ориентиров и приоритетов социально-экономического развития, предусматриваемых Основными направлениями деятельности Правительства Российской Федерации и Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года.

Прогноз учитывает итоги социально-экономического развития Российской Федерации за январь-июль 2010 года, а также прогнозные данные федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и Банка России.

Торговля (потребительский рынок), розничная торговля

С начала 2010 года началось наращивание темпов роста оборота розничной торговли, и динамика продаж перешла в положительную зону (январь-июль 2010 г. – 103,9%, 2009 г. – 96,7%), в том числе во II квартале по сравнению с соответствующим периодом прошлого года оборот вырос на 5,1 процента.

Основным посылом в позитивных переменах в розничной торговле стали повышение реальных денежных доходов населения и восстановление потребительского кредитования, а также некоторое улучшение внутренней и внешнеэкономической конъюнктуры в целом в первом полугодии 2010 года.

В I полугодии 2010 года наметилась тенденция восстановления спроса населения и в потреблении услуг общественного питания. Несмотря на то, что в целом за январь-июнь оборот общественного питания сократился на 1,0 %, темпы падения были значительно ниже аналогичного периода 2009 года (-8,2 процента). Кроме того, в мае и июне происходило наращивание объемов оборота по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. (в мае рост составил 1,2%, в июне 2,1 процента).

БИЗНЕС ПЛАН 2011 23 «Тульский Индустриальный Парк»

При сравнении динамики продаж продовольственных и непродовольственных товаров в 2010 году сохраняется дифференциация потребительских предпочтений, сформированная годом ранее – в пользу продуктов питания. За семь месяцев текущего года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года оборот пищевых продуктов, включая напитки, и табачных изделий увеличился в сопоставимых ценах на 5,3% (непродовольственных товаров – на 2,6 процента).

Тенденция опережающей динамики роста объемов продовольственных товаров над непродовольственными сохранится до конца года.

Однако в структуре оборота розничной торговли (в фактических ценах) прекратился рост доли продовольственных товаров (январь-июнь 2010 года, также как и в январе-июне 2009 г. она составила 49%), а во II квартале текущего года началось увеличение доли непродовольственных товаров.

Сохраняется тенденция формирования оборота розничной торговли, в основном за счет продажи товаров торгующими организациями и индивидуальными предпринимателями, осуществляющими деятельность в стационарной торговой сети (вне рынка). Продолжается наращивание оборотов сетевой торговли. Если в июне 2009 года их доля от общего оборота торговли составляла 14,8%, то в июне 2010 года – уже 15,5 процента.

В среднесрочной перспективе на динамику и изменение структуры розничного товарооборота существенное влияние будут оказывать как рост доходов населения, так и тенденция ослабления инфляционного давления.

–  –  –

По варианту 2b в прогнозный период сохранится тенденция опережающей динамики роста продовольственных товаров по сравнению с непродовольственными товарами (опережение в среднем на 1,2 проц. пункта).

В 2011-2013 гг. в структуре оборота розничной торговли (в фактических ценах) возобновится тенденция незначительного роста доли продажи непродовольственных товаров с 51,6% в 2010 году до 51,9% в 2013 году.

После значительного обвала в период кризиса оборота общественного питания, на фоне «качественного сдвига» в отрасли в результате финансово-экономического шока, позитивные тенденции будут способствовать тому, что и по обороту общественного питания наметится положительная динамика развития, хотя пока она будет существенно ниже динамики торговли в целом.

По продовольственным товарам в среднесрочной перспективе динамика продажи отдельных видов продуктов питания будет соответствовать общей тенденции развития оборота продовольственных товаров. Будут расти объемы потребления и продажи мяса и мясопродуктов, растительных масел, молочных продуктов, сыров, свежих овощей и фруктов. Среднегодовые темпы прироста продаж этих товаров будут опережать темпы среднегодового прироста оборота продовольственных товаров в целом на 0,1-1 п. пункта.

Из группы непродовольственных товаров в среднесрочной перспективе сохранится интерес к приобретению компьютеров, телевизоров, мобильных телефонов, аудиоаппаратуры, строительных материалов. Рост объемов продаж по этим товарным группам будет опережать темпы прироста оборота непродовольственных товаров.

–  –  –

Улучшение общеэкономической конъюнктуры будет способствовать ускорению обновления и расширения ассортимента реализуемых товаров в розничной торговле. Но в целом структура потребления отдельных видов товаров достаточно консервативна и в перспективе будет изменяться незначительно. В ней сохранятся приоритеты расходов на так называемые «обязательные» виды товаров, то есть товары, малоэластичные к уровню доходов.

В 2011-2013 гг. продолжатся изменения в ресурсном наполнении рынка, доля импорта в товарных ресурсах розничной торговли будет сокращаться по мере наращивания объемов товаров отечественного производства, однако в целом склонность к приобретению импортных товаров будет оставаться на достаточно высоком уровне (40-42 процента). В прогнозный период ожидается снижение доли импорта в товарных ресурсах розничной торговли и продовольственных товаров, однако в целом она будет оставаться на достаточно высоком уровне – 30-35 процентов.

В структуре оборота розничной торговли продолжается тенденция снижения удельного веса продажи товаров на розничных рынках и ярмарках, вместе с тем их доля остается достаточно высокой – более 10 процентов оборота продовольственных товаров. В ряде субъектов Российской Федерации планируется строительство новых сельскохозяйственных и сельскохозяйственных кооперативных рынков, что позволит увеличить объемы реализации продукции отечественных сельхозтоваропроизводителей.

БИЗНЕС ПЛАН 2011 26 «Тульский Индустриальный Парк»

В прогнозный период сохранится тенденция активного развития торговых сетей разного формата (от дискаунтеров до гипермаркетов), которые будут контролировать более 30% (в крупных городах – до 50%) внутреннего рынка.

В целом отрасль торговли вышла на траекторию восстановительного роста, однако быстрое восстановление утраченных позиций в среднесрочной перспективе маловероятно. Продолжение положительного тренда будет в значительной мере зависеть от позитивных изменений в реальном секторе экономики и секторе домашних хозяйств.

Одновременно, изменения в предпочтениях населения по использованию денежных доходов, насыщение рынка товарами как отечественного, так и импортного производства, дальнейшее развитие эффективной товаропроводящей инфраструктуры, соответствующей требованиям инновационного сценария развития экономики Российской Федерации, поддержка развития малого и среднего бизнеса будут способствовать росту потребительского спроса со стороны домашних хозяйств.

В результате розничный товарооборот будет демонстрировать позитивную динамику в прогнозный период по всем вариантам прогноза.

–  –  –

Анализ товарооборота показавает, что рынок в целом в России условно поделен на «развитые отрасли рынка» и на «развивающиеся отрасли рынка». Развивающиеся отрасли – те, на которых товарооборот на душу населения значительно (примерно в 2 раза) ниже, чем в среднем по Европе

–  –  –

Следующие продукты и их производство не представлены на российском рынке: мясные деликатесы (филе елена, суджук и луканка), брынза, бахлава, турецкий лукумы и другие сладости.

В среднем в России мясные продукты потребляются на 216 евро в год, а в среднем по Европе на 130 евро, в Болгарии на 91 евро, в Венгрии на 164 евро. Кондитерские изделия: в России - на 92 евро, в Европе на - 60 евро, в Болгарии - на 41 евро, в Венгрии - на 84 евро.

3. Фармацевтическая промышленность. Годовой оборот этого сектора составляет 12 180 млн евро (3,6% от общего объема потребления ). По сравнению с кризисным 2008 годом потребление лекарств в 2009 году увеличилось. В среднем по России ежегодное потребление на душу населения сопоставимо с Европой: Россия - 85 евро, Европа - 100 евро, 86 евро - Болгария, Венгрия - 107 евро. Представленые сектора имеет суммарный товарооборот 43,8% в России.

–  –  –

Центральный федеральный округ с центром в Москве и Московской области имеет гораздо более высокий уровень жизни, чем остальная часть России. К Центральному федеральному округу принадлежит и Тульская.

–  –  –

Развитие производства в Туле, которая находится в центре Центрального федерального округа, обеспечивает доступ к концентрированному рынку с 56 500 000 потребителями и короткими транспортными схемами для доставки.

–  –  –

С одной стороны, потребление рыбы и рыбных деликатесов и кондитерских изделий соизмеримо с другими странами. С другой стороны, статистика с 2005 года показывает, что руский, несмотря на меньшие количественные показатели, затрачивает почти 25% своего дохода на продукты питания и напитки, тогда как в Европе (в среднем) процент не превышает 14%.

Причиной является относительно низкий уровень доходов на душу населения по сравнению с Европой. Цены сырья для производства продуктов питания аналогичны ценам в ЕС.

Следующий анализ показал, что цены на продукты, входящие в состав потребительской корзины с учетом инфляции в России и Венгрии близки друг к другу:

–  –  –

Можно сделать вывод, что объемы потребления молочных и мясных продуктов в России еще не достигли европейского уровня, хотя в денежном выражении стоимость этих продуктов сопоставима с Европой.

Министерство экономического развития РФ прогнозирует рост товарооборота мясных продуктов в пределах 5% в год, 8% ежегодный рост товарооборота молочных продуктах, 8% свежих фруктов и овощей, и минимум 1-процентное увеличение роста товарооборота алькогольных и безалкогольных напитков. В долгосрочной перспективе прогноз роста инфляции БИЗНЕС ПЛАН 2011 31 «Тульский Индустриальный Парк»

2% в зоне евро. Процессы роста товарооборота в России мы можем охарактеризовать как следствие инфляционного процесса с небольшим перевесом.

По оценкам различных исследований в Европе и США гибкость цен пищевых продуктов выражается следующими показателями: (0,6) для мяса, (0,6) для молочных продуктов, (0,5) для свинины, (0,05) для птицы. 1% снижение / увеличение цены на говядину приведет не более чем на 0,6% увеличение / уменьшение потребления количества. То же самое касается молочных продуктов: 1%-ное снижение цены продукта повлечет за собой полпроцентное увеличение потребления свинины и только 0,05 процента увеличения потребления птицы.

Принимая во внимание действие стабильной инфляции и рост доходов домашних хозяйств, можно сделать прогноз, что внутреннее потребление будет основным двигателем экономики к 2013 году. Правительство прогнозирует значительный рост потребления продуктов (в условиях роста цен) с более низкой ценовой эластичностью.

Но здесь возможен и другой вариант:

увеличения доходов спровоцирует рост реального потребления через снижение цен (акции, и т.д.).

Средняя эластичность цен на продукты питания измеряется в (0,3) Для инвесторов TИ-Парка это означает, что к 2013 рынки продуктов питания вырастут приблизительно следующим образом:

Евро Милиард Милиард

–  –  –

Кроме того, с каждым понижением цены производители могут рассчитывать на увеличение в количествах потребления в среднем от 0,5 до 0,3% Имея возможность взаимодйствовать с 56 млн. самых состоятельных потребителей в стране, инвесторы TИ-Парка будут иметь доступ к более чем 50% товорооборота РФ.

Учитывая, что цены на сырьевые товары (в евро) в Венгрии и России одинаковы, а средний доход на душу населения в Венгрии лишь на 4% выше чем в России, значительное снижение цен в пищевой промышленности не ожидается.

Продовольственный рынок в России достиг достаточного уровня развития относительно объема товарооборота. В долгосрочной перспективе этот рынок будет расти еще в структурных терминах, значительная доля потребления будет приходиться не на доходы от импорта, а на БИЗНЕС ПЛАН 2011 32 «Тульский Индустриальный Парк»

товары местного производства. Это потому, что импортеры не могут добиться снижения цены, поскольку рынок в стране достиг среднеевропейского уровня и дальнейшее снижение будет убыточным для европейских импортеров. Этому же способствует и такой фактор, как инфляционное давление в области нефтепродуктов и топлива, которые будут субсидироваться правительством РФ.

До 2008 года структура импорта была следующей:

ИМПОРТ

%

–  –  –

Складывается парадоксальная ситуация: на рынок импортируется 44% мясных продуктов, но из них только 1% колбасных изделий. Это говорит о том, что значительная часть колбасных изделий в России плохого качества и сделана из мороженого импортного мяса, но конечный продукт считается продуктом местного производства. Следует отметить, что значительная часть реального импорта не декларирована в таможне. В долгосрочной перспективе следует ожидать структурной перестройки: снижения доли импорта и повышения качества и количества отечественного производства. Существенное изменение цены не ожидается. Другой тенденцией рынка будет появление новых деликатесных версий традиционных продуктов, которые должны разнообразить меню русского стола.

–  –  –

Этот рынок не только достиг уровня потребления на душу населения в новых государствахчленах ЕС, но и перегнал его. Министерство экономического развития РФ прогнозирует относительно скромный рост этого коммерческого сектора (около 1-1,5% в год). Следует отметить, что 1% рынка составляет более 380 млн. евро оборота в год. Министерство отметило, что кризис нанес весомый удар по отечественному производителю, и значительно снизил его конкурентоспособность.

Кризис 2009 года привел к снижению потребительского спроса на текстильную и швейную продукцию, что в свою очередь привело к сокращению отечественного производства на 16,2% (производство кожи, изделий из кожи и производства обуви осталось практически на докризисном уровне).

В 2010 году темп роста производства продукции текстильного и швейного производства оценивается в 11%, производства кожи, изделий из кожи и производства обуви – 17,7 процента. В среднесрочной перспективе на развитие легкой промышленности продолжит оказывать негативного влияние тенденция сохранения высокого уровня неучтенной продукции на рынке товаров легкой промышленности, результатом которой является вытеснение товаров отечественного производства с рынка и сокращение доли с 37% в 2007 году до 27,9% в 2013 году.

В 2010 году «всплеск» производства позволит отечественным товарам занять нишу на рынке в объеме 33,9% за счет сокращения доли неучтенной продукции. Тем не менее, в прогнозный период неучтенная продукция восстановит свою позицию и достигнет 35,8% от объема рынка при сокращении доли отечественного производства до 27,9 процента.

Обувная отрасль – наиболее динамичная подотрасль легкой промышленности – восстанавливается быстро. Поскольку кожсырье в основном закупается по импорту, сохраняется зависимость от стоимости импортного сырья.

Принятые в 2009 году меры таможенно-тарифного регулирования по кожевенному сырью (по импортной дубленой коже и необработанным шкурам) способствовали увеличению качественной сырьевой базы для обувной промышленности. Благодаря этому произошел быстрый рост объемов производства кожаной обуви за январь-июнь 2010 г. на 25,9% по сравнению с соответствующим периодом 2009 года.

Структура производства по-прежнему не соответствует структуре потребления: отсутствует производство модельной каблучной женской обуви, современной спортивной обуви. Доля БИЗНЕС ПЛАН 2011 34 «Тульский Индустриальный Парк»

отечественной обуви на рынке составляет менее 20 процентов. В официальном импорте доля Китая – более 80 процентов. Такое положение сохранится до 2013 года. Импульсом для развития текстильного и швейного производства послужит реализация разработанных пилотных инвестиционных проектов субъектов Российской Федерации по развитию текстильного производства в рамках выполнения мероприятий Стратегии развития легкой промышленности России на период до 2020 года. Такими разработанными пилотными проектами являются следующие проекты: в Вологодской области – «Развитие льняного комплекса Вологодской области путем межотраслевой и межтерриториальной кооперации»; в Ярославской области – «Модернизация и развитие комплекса производства и переработки льна в Ярославской области»; в Волгоградской области – «Текстильный кластер «Поволжье»; в Ивановской области – «Модернизация действующих текстильных производств Ивановской области»; в Костромской области – «Модернизация льносеющих и перерабатывающих предприятий».

Инвестиции в объеме 23 млрд. рублей, направленные на создание новой технологической базы, позволят заложить фундамент в создание производства конкурентоспособных тканей.

Усилия Правительства РФ создают конкурентоспособные условия для развитии легкой промышленности. Так как рост товарооборота не предвидится, логично предположить, что возможно только изменение структурных форм, т.е. создание конкурентоспособных производственных мощностей по всей стране, которые должны заменить импорт.

Ограничительным барьером для роста импорта является как невысокий рост реальных доходов населения, так и неразвитая инфраструктура хранения и потребления товаров легкой промышленности (логистические и торговые центры).

Низкая рентабельность производства товаров легкой промышленности, в частности рентабельность текстильного и швейного производства равна 1,7% за I квартал 2010 г., по сравнению с 5,9% по обрабатывающим производствам в целом, ограничит возможность привлечения кредитных ресурсов. Кроме того, большинство предприятий не обладает ликвидным имуществом, залог которого мог бы минимизировать кредитные риски финансовых институтов.

Прогнозируемые объемы инвестиций за 2011-2013 гг. не достигнут уровня 2008 года в сопоставимых ценах. Единственная возможность увеличения доли местного производства на потребительском рынке - это создание производственных мощностей внешними инвесторами, которые внесут технологические ноу-хау и обеспечат стабильный кредитный рейтинг для привлечения кредитных ресурсов.

–  –  –

Рынок лекарственных средств и медицинские расходные материалы Ключевым фактором, обеспечивающим устойчивое развитие отрасли в среднесрочной перспективе, станет принятие федеральной целевой программы «Развитие фармацевтической и медицинской промышленности Российской Федерации на период до 2020 года». Федеральная целевая программа направлена на модернизацию производственных мощностей и создание системы разработки и организации производства новых лекарственных средств, медицинской техники и изделий медицинского назначения. В частности, в федеральной целевой программе найдут отражение задачи по созданию региональных центров инноваций и развития, предполагается модернизация и техническое перевооружение более 150 предприятий фармацевтической и медицинской промышленности, создание научно-исследовательской базы мирового уровня. Развитию отрасли также будет способствовать реализация проектов, поддержанных Комиссией при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики России: «Создание современного биотехнологического центра «Генериум», «Разработка, проектирование и строительство высокотехнологичного научно-производственного комплекса «Бета» по производству медицинской техники для каскадной фильтрации плазмы и других методов экстракорпоральной гемокоррекции», «Центр по разработке инновационных и импортозамещающих лекарственных препаратов «ХимРар», «Организация опытнопромышленного производства субстанций и лекарственных средств на основе моноклональных антител, необходимых для выпуска дорогостоящих импортозамещающих препаратов «Биокад», «Организация производства новых радиофармпрепаратов и медицинских изделий и формирование сети услуг по оказанию высокотехнологичной медицинской помощи» ФГУП «Медрадиопрепараты» ФМБА России.

Этот сектор также находится в составе развитых рынков, а потребление на душу населения соответствует уровню ЕС. В РФ более 74% лекарственных препаратов импортируется. В соответствии с директивой РФ № 654 „По совершенствованию государственного регулирования цен на регистрацию основных и жизненно важных лекарственных средств“ устанавливается фиксированная цена для продажи лекарственных препаратов. Отказ от предельных оптовых и розничных цен будет рассматриваться как нарушение, которое может привести к остановке деятельности лицензиата.

Представляется, что более строгий контроль ценообразования будет способствовать, в некоторой степени, процессам вертикальной интеграции между производством и розничной БИЗНЕС ПЛАН 2011 36 «Тульский Индустриальный Парк»

торговлей. В 2009 год и в первых месяцах 2010 года можно заметить некоторые примеры интеграции в розничной торговле. Одной из наиболее заметных сделок стало приобретение 25% Аптеки 36,6 компанией SIA International. Ранее компания являлась лишь оптовым дистрибьютором и не имела процентов в розничной торговле. Вторым примером является приобретение АS Bereau "Protect".

Инвестиции в производство не имеют такого значения во взаимодействии между оптовой и розничной торговлей. Можно предположить, что проект компании R-Pharm, которая строит собственный завод в регионе Ярославля и приобрела Novosibhimfarm, является примером релокации иностранных компаний. Так, создание производственных мощностей в России стало частью стратегии релокации R-Pharm.

В первую очередь Правительство РФ должно создать стимулы для развития производственной мощности в стране. Такие меры правительства являются крайне важными, поскольку старение населения в демографическом плане и низкий уровень жизни, приводит к высокой заболеваемости. На макроэкономическом уровне инвестиции, поддержанные государством, могут стать очень мощным двигателем роста ВВП, но лишь при условии, что в стране будет развиваться собственное производство лекарств.

В долгосрочной перспективе следует ожидать умеренного роста в этом секторе и быстрые темпы реструктуризации от импорта в сторону отечественного производства лекарственных средств и расходных материалов.

–  –  –

Обсуждаемые здесь ”развитые“ рынки составляют 44% товарооборота страны и в среднем 47% структуры конечного потребления домашних хозяйств.

Анализ показал, что товарооброт в тех же секторах будет продолжать расти. В стуктуре самого роста произойдут изменения: произойдет переход от импорта к местному производству.

Ожидается, что этот процесс станет одним из приоритетов работы правительства РФ. Ведь именно местное потребление, в случае его развития обеспечит сохранение темпов роста ВВП.

В то же время следует отметить, что в среднем по Европе эти отрасли занимают около 30% конечного потребления домашних хозяйств, а не 47%, как в России.

Россияне потребляют значительно меньше, чем европейцы в следующих секторах:

1.Мебель и предметы для дома, освещение и др.

(На 50% меньше, чем в Европе, то есть на 5 миллиардов долларов в год меньше)

2. Ковры и напольные покрытия (На 50% меньше, чем в Европе, т.е. на половину миллиарда евро в год меньше)

3.Бытовая техника (холодильники, печи и т.д.) (На 50% меньше, чем в Европе, т.е. на 2 млрд. долларов в год меньше)

4.Техника (телевизоры, телефоны, компьютеры, расходные материалы) (На 70% меньше, чем в Европе, то есть более, чем на 20 миллиардов долларов в год меньше)

–  –  –

По прогнозам Министерства экономического развития РФ в секторе мобильных телефонов, в периоде 2009-2013гг. прогнозируется рост в 67,5%; в секторе компьютеров и расходных материалов - рост в 64,8%; в секторе телевизоров - рост в 23%.

Из доклада министерства стоновится ясно, что, во-первых ожидается рост потребительских кредитов, во-вторых ожидается рост дохода на душу населения. Хотя в докладе министерства и не было указано, насколько точно был сделан расчет в ожидании роста доходов населения, но ясно, что в этом случае произойдет также и рост потребительских кредитов.

Следует также отметить, что цены в России на бытовую технику в среднем на 30% выше, чем в Венгрии.

–  –  –

При создании производственной базы в стране возможно снижение цен на 30% при ценовой эластичности бытовой техники в 0.38 (по оценкам США) приведет к 12% рост потребления в течение 1 года.

Это значение эластичности показывает, что производители вряд ли понизят цены на свои товары:

–  –  –

В приведенной выше таблицы видно, что крупные компании, которые производят оборудование, не заинтересованы в снижении цен в связи с низкой эластичностью цен на бытовую технику. В сфере высоких технологий эластичность выше, чем в сфере бытовой технике. (2,2)

–  –  –

Если доходы россиян увеличатся, производители смогут снизить цены на российском рынке для таких товаров, как компьютеры и мобильные телефоны. Другой вопрос, произойдет ли это путем создания производственных баз на территории РФ.

Можно предположить, что создание производств на территории РФ повысит риск промышленного шпионажа и кражи ноу-хау. На данном этапе правительство РФ не имеет возможности „заставить“ производителей товаров класса высоких технологий организовать производство в России.

–  –  –

Немного увеличивается доступная жилая площадь на душу населения (на 9%):

Общая площадь жилых помещений, приходящаяся в среднем на одного жителя (на конец года; квадратных метров)

–  –  –

По данным официальной статистики, процент амортизированной жилой площади не превышает 3,2%. Кроме того, процент как стоящих в очереди на получение жилой площади, так и остро нуждающихся в жилье, являются относительно небольшими. Согласно официальным исследованиям, около 10% граждан считают свои жилищные условия плохими или очень плохими. Эти 10% граждан нуждаются для улучшения своих жилищных условий в площади, которая приравнивается примерно к 200 миллионов квадратных метров или около 3 млн. квартир.

Работающие на строительном рынке компании легко могут восполнить необходимую потребность в новом жилье.

–  –  –

Как показал анализ товарооборота, расходы россиян на содержание и ремонт дома на 50 процентов меньше, чем у болгар, венгров и латышей. Причины - более высокие цены на жилье и ремонт по сравнению с перечисленными странами, большинство из которых имеет значительное внутреннее производство комплектующих строительной индустрии и большой процент населения задействован в работе частью отрасли.

Прогнозируемое 20%-повышение заработной платы к 2013 году обеспечит € 80 на душу населения дополнительных свободных средств или более 11 300 000 000 евро. После анализа отдельных рынков и с учетом прогнозируемого роста заработной платы, мы можем схематически показать, как будет развиваться так называемый „Перспективний рынок“ в 2013 году.

–  –  –

Для инвесторов ТИ-Парка, работающих в сектора,которые классифицированы как „перспективные“, необходимо отметить, что в 2013 году они выйдут на рынок с более чем 50%-ным увеличением в течение 2009 года уровня.

В Ти-Парке сектор строительства и обслуживания домов занимает отдельное место, так как мебель и многие другие бытовые товары отличаются высокой ценовой эластичностью. Это связано с тем, что непортящиеся товары обладают более повышенной чувствительностью к потребительским ценам, так как у покупателя имеется больше времени для размышлений, какой продукт купить.

Эластичность мебельной продукции определяется в среднем показателем 1,5, т. е. 1% роста доходов в мире. Мебельный спрос увеличился на 1,5%. Так как домохозяйства в данный момент времени имеют больше денег, чем раньше, они стремятся инвестировать в капитал такие покупки, которые во время кризиса не были в состоянии сделать. Хотя признаки точной эластичности меняются, экономические исследования утверждают, что этот показатель выше, чем единица.

Доказано, что ценовая эластичность в „бедных“ странах выше, чем в „богатых“. Так, если ценовая БИЗНЕС ПЛАН 2011 44 «Тульский Индустриальный Парк»

эластичность равняется (1,5), при 32% снижение цены можно получить увеличение объемов продаж до 48%.

Хотя в этом случае производители ни одной страны не заинтересованы в уменьшении цены.

Но с другой стороны, в отличие от сектора высоких технологий, где доминируют всего несколько мировых компаний, здесь конкуренция значительно выше, а продажи далеко не гарантированы.

Поэтому в этом секторе можно ожидать интерес со стороны инвесторов к созданию производственной базы в TИ-Парк.

Таким образом, анализ макроэкономических показателей доказывает основное предположение, что российский рынок предлагает привлекательные условия для инвесторов, желающих создать производственные мощности на территории России. TИПАРК предлагает наилучшие условия для организации производства 25 малых и средних промышленных предприятий.

–  –  –

1. АКЦИОНЕРЫ TИ-ПАРК (Тульский Индустриальный Парк) Акционеры TИ-ПАРК обеспечивают финансирование собственными средствами разработку геологической разведки, топографию М 1:500, рабочее детальное проектирование, бизнес-план, выравнивание площаки, строительство образца жилья. Акционеры регистрируют совместно с администрацией Щекинского района, общество в форме ГЧП. ТИПарк располагает административными и человеческими ресурсами для осуществления проекта. Компания подписала контракты с клиентами TИ-ПАРК и несет ответственность за реализацию.

2. Администрация Тульской области По соглашению, подписанному с губернатором Тульской области, администрация Тульской области будет оказывать необходимую помощь в проекте „TИ-ПАРК“ в получении средств в рамках государственных целевых программ. Администрация Щекинского района принимает участие в регистрации ГЧП совместно с TИ-ПАРК и обеспечивает необходимые гарантии в рамках своей ответствености в ГЧП перед банковскими институциями

3. ВНЕШЭКОНОМБАНК и Креди Индустриэль э Коммерсиаль Обеспечивает финансирование оборотного капитала для строительства социальных квартир, инженерной и социальной инфраструктуры.

4. КЛИЕНТЫ

А) Лица, состоящие на учете по предоставлению жилья для переселения из аварийного и вехтого жилья в Щекинском районе (2720 семей).

Благодаря поддержкие администрации Тульской области, в соответствии с государственным законом ”Переселение граждан из вехтого и аварийного жилищного фонда“, государства предоставляет жилье за счет собственных средств в расчете 18 квадратных метров площади на одного человека. Средства получены по программе „Жилище“ из Министерства регионального развития РФ.

БИЗНЕС ПЛАН 2011 46 «Тульский Индустриальный Парк»

B) Военные (офицеры и сержанты в отставке), стоящие в очереди на жилье в Тульской области (700 семей). Средства будут получены из Министерства обороны, в соответствии с законом „Обеспечение жильем военнослужащих уходящих в запас“.

C) Руководители предприятий, инвесторы на промышленных площадках На территории ТИ-Парка планируется размещение 25 малых и средних предприятий, а также предоставление коммерческих площадей для оказания различных услуг. Акционеры TИПарка за счет собственных средств при содействии администрации Тульской области реализуют коммуникативные программы по привлечению инвесторов к промышленным объектам.

Основными секторами, преставляющими интерес для производства в TИ-Парке являются развитые сектора (текстиль, одежда, продукты питания, фармакология и др.) и потенциальные сектора (мебель, материалы для ремонта дома, технологии и бытовая техника и др.)

D) Молодые специалисты (800 семей).

В зависимости от необходимой рабочей силы для ведения бизнеса, управляющая компания ТИ-Парка при содействии Администрации Тульской области обеспечивает экспертов жильем, включая этих специалистов в „Государственную программу по обеспечению жильем молодых специалистов и их семей“.

5. ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Клиент управляющей компании „Тульской Индустриальный Парк“ - это Правительство Российской Федерации. Правительство через различные целевые программы возмещает расходы, связанные со строительством социальной и инженерной инфраструктуры.

–  –  –

1. Социальная и инженерная инфраструктура – „Управляющая компания ТИ-ПАРК“ „Управляющая компания ТИ-ПАРК“ обеспечивает строительство инженерной и социальной инфраструктуры. Предполагается, что строительнство следующих объектов займет:

дорог, перекрестков, мест для стоянки: 148 900 квадратных метров;

администрации, библиотеки, культурного центра, школы, детского сада, больницы, клиники, полиции, пожарной части и др: 45 200 квадратных метров;

общественных парков и игровых площадок, в том числе закрытых: 8 800 кв. м.;

городских парков: 159 900 квадратных метров;

также предполагается строительство очистных сооружений, скважины для воды и электростанции мощностью 25 МВт.

Проектная стоимость инженерной и социальной инфраструктуры составит до 70 млн. к 2013 году, при реализации 100% от всего проекта. Для обеспечения финансирования планируется регистрация ГЧП – „Управляющая компания Тульский Индустриальный Парк“ с адм. Щекинского района.

БИЗНЕС ПЛАН 2011 48 «Тульский Индустриальный Парк»

Погашение кредита происходит после продажи уже построенной инженерной и социальной инфраструктуры государству. Каждое конкретное ведомство или министерство покупает (инфраструктуру или здания) на основе предварительного контракта с „Управляющей компанией Тульский Индустриальный Парк“ - в соответствии с Законом для переноса стоимости финансирования инвестиционного капитала для будущей покупки активов готового объекта соответствующими департаментами.

–  –  –

Всего І этап затраты 23 300 000 евро Передача в эксплуатацию готовой инфраструктуры отраслевым ведомствам Поступления: 23 300 000 евро х 120 % = 27 960 000 евро Брутто- прибыль: 4 660 000 евро

–  –  –

Всего ІІ этап затраты 20 000 000 евро Передача в эксплоатации готовой инфраструктуры отраслевым ведомствам Поступления : 20 000 000 евро х 120 % = 24 000 000 евро Брутто- прибыль: 4 000 000 евро

–  –  –

ІІ. АКТ ПРИЕМКИ-ПЕРЕДАЧИ 59 900 м2 открытых парковых площадей І.АКТ ПРИЕМКИ-ПЕРЕДАЧИ 13 200 м2 социальной инфраструктуры 13 200 м2 Х 900 евро = 11 880 000 евро Затраты на период строительства и проектирования – 9 000 000 евро Брутто- прибыль: 11 880 000 евро – 9 000 000 евро = 2 880 000 евро

–  –  –

ІІІ. АКТ ПРИЕМКИ-ПЕРЕДАЧИ 144 000 м2 социалных квартир 288 000 м2 Х 660 евро = 190 080 000 евро Затраты на период строительства и проектирования – 81 646 500 евро Затраты на строительство завода по производству панелей/без уже сделанных затрат от 5 850 000 евро/- 12 300 000 евро Общие затраты – 93 946 500 евро Брутто- прибыль: 190 080 000 евро - 93 940 500 евро = 96 133 500 евро

–  –  –

3. Строительство торговых площадей и индивидуальных домов, продажа земельных участков предприятиям на территории „TИ-Парк” Строительство коммерческих помещений и индивидуальных жилых домов будет осуществляться по договору с клиентом. Предпологаются заключение контрактов с расположенными в Туле торговыми, развлекательными и спортивными комплексами. Площадями, определенными в генеральном плане, являются:

Бизнес-жилье – 52 650 квадратных метров Цена на рынке в регионе 45 000 до 65 000 рублей. Компания планирует заключить контракт по цене 40 000 руб / € 950 / за кв.м. В соответствии с этой ценовой политикой предполагается следующая прибыль: 52 650 м2 х 950 € = 50 017 500 €. Расходы на период строительства и проекта: 52 650 м2 х 500 € = 26 325 000 € Прибыль от продаж: 50 017 500 € - 26 325 000 € = 23 692 500 € Торговые и офисные площади – 52 300 квадратных метров Цена на рынке в регионе 50 000 до 70 000 рублей. Компания планирует заключить контракт по цене 40 000 руб / € 950 / за кв.м. соответствии с этой ценовой политики предполагается следующая прибыль:52 300 м2 х 950 € = 49 685 000 €. Расходы на период строительства и проекта: 52 300 м2 х 500 € = 26 150 000 €.

Прибыль от продаж: 49 685 000 € - 26 150 000 € = 23 535 000 €.

–  –  –

Технология INOV`MUR - JOUSSELIN INOV`MUR - JOUSSELIN - это предприятие сферы обслуживания с опытными инженерами и экономистами по планированию, строительству, производству и управлению заводами, создающими готовые бетонные составляющие для перекрытий и элементов стен на экологической основе. Технология предусматривает сокращение энергозатрат в строительстве, соответствует RT

2012. Позволяет избежать теплового моста.

Планирование и консалтинг В соответствии с имеющимися параметрами и условиями создается подробный основной чертеж с учетом экономических аспектов.

Прием и обучение персонала JOUSSELIN оказывает компетентное консалтинговое сопровождение при строительстве производственных систем и обучает персонал на своих заводах во Франции или на только что созданном производстве с помощью собственного технического персонала Качественное оборудование JOUSSELIN применяет необходимое оборудование с европейским качеством и низкой стоимостью техобслуживания, которое соответствует местным условиям. Самая современная производственная техника JOUSSELIN внедряет современную производственную методику с высокой экономичностью и низкой производственной стоимостью.

Управление производством и маркетингом JOUSSELIN предоставляет квалифицированных и опытных менеджеров по производству и маркетингу, которые в первые месяцы после сдачи будут руководить производством и оказывать поддержку по сбыту продукции.

–  –  –

Целью строительства завода готовых изделий является „собственное производство жилых домов на высоком техническом уровне”. Значительное преимущество заключается в использовании системы INOV`MUR для производственных процессов, которая с легкостью делает возможным - с точки зрения логистики, рациональности и целеполагания - строительство до 3000 квартир /220 000 кв.м. жилья/ в год - на экологической и энергосберегающей базе.

Основу панелей составляют 4 главных „ингридиента”: вода, цемент, песок и наполнительный материал, которым, как правило, являются полистерол. Поэтому для производства требуются в основном вода и цемент. Закупка цемента практически не подвержена колебанию цен, поскольку существует лишь несколько производителей.

В данном случае хотя и можно говорить о прямой зависимости JOUSSELIN от отдельных поставщиков/, но тем не менее завод лишь косвенно зависит от установленных рыночных цен.

Поэтому прямой зависимости или риска здесь нет. Завод на 80% ориентирован на производство монолитных домов.

–  –  –

Объем производства – 675 000 м2/ год Производственная мощность циркуляционной системы (системы с последовательным распределением)

–  –  –

Структура персонала Для завода по производству бетона запланирована следующая структура занятости персонала:

A) Экономический сектор:

–  –  –

1. Стоимость 1 кв.м. жилья эконом класса из расчета кв. 54 кв.м. (18 кв.м. х3 чел.):

панели коэффициент 1 кв.м. жилья = 3 кв.м.панели 54 х 3 = 162 кв.м. панелей 162 кв.м. х 57 евро = 9 234 евро.

В стоимость входит монтаж до 200 км., панель полностью оборудована, включены: окна, двери квартирные и в техническое помещение, балконные, отопление /включая батареи, комплектующие краны, терморегуляторы, муфты и т.д./, водоснабжение и канализация / включая муфты, переходники/, электрика, вентиляция, внутренняя отделка стен включая обои, откосы, плинтуса, наличники, потолки шпатлеваны и покрашены, и т.д.

2. Фундамент, лестница, подвал, крыша, парадная входная группа двойная с тамбуром, с крыльцом при четерехэтажном доме - 25%, т.е. 9 234 евро х 25%= 2 308,5 евро

3. Пол (ламинат, теракот, гранитогрес) 54 кв.м. х 15 евро = 810 евро

–  –  –

в т.ч. Прочая дебиторская задолженность СУММА АКТИВОВ 11 836 750 18 583 926 108 027 707 112 257 295 92 875 045 74 697 852

–  –  –

Поясняющее примечания к балансу:

1) Площадь участка:

2011 –залоговый взнос 472 000 квадратных метров по цене 7,49 евро за кв.м.

2012 - Продажа активов с 267 000 квадратных метров ТИ-ПАРК 2013 - Продажа активов с 205 000 квадратных метров ТИ-ПАРК 2014 - Покупка территории для социальных жилищ, 273 000 квадратных метров по цене 7,49 евро за кв м.

2) Капитализированные расходы:

2011 – 250 000 евро на инженерную инфраструктуру (разработка рабочего проекта, бизнесплан ТЭЦ, ЭЛ, ВИК, дороги и т.д. Инфраструктура.) 664 000 евро на социальную инфраструктуру (рабочий проект, бизнес-план / больница, школа, детские сады, пожарная, полиция, культурный центр, спортивный комплекс), 75 000 € на заключение контрактов с различными учреждениями и подготовку кредитного договора, включая специальное оборудование для объектов.

3) Залоговый взнос и фонд переоценки активов

4) Поступления денежных средств в ТИ-Парк путем продажи активов государству.

В бизнес-плане допускается степень финансового риска. При несвоевременной выплатей со стороны бюджета (3 до 12 месяцев) предполагается риск в размере от 0,5 до 1 млн от текущей ставки по оборотным кредитам ВНEШЭКОНОМБАНКа и Креди Индустриэль э Коммерсиаль.

5) Авансовый платеж 2011г. – 5 000 000 евро при заключении кредитного контракта и заключении договора на оборудование для ТЕЦ, ВИК, ЭЛ.

6) Залоговый взнос ТИ-Парк Земля 472 000 квадратных метров по цене 7,49 €, 3 000 000 € оборотных средств (из которых 1 млн. на покрытие финансовых рисков – см. № 4)

7) Резерв переоценки См. примечание № 3

–  –  –

2011г. - 5 000 000 евро при заключении кредитного контракта и заключении договора на оборудование для ТЕЦ, ВИК, ЭЛ.

10) Земля:

Всего – 138,6 гектаров на 7,49 евро, кадастровая стоимость 415 294 320 руб.

2011 Залоговый взнос в УК „ТИ-Парк“, 472 000 квадратных метров Х 7,49 евро за кв.м., 60 000 квадратных метров на строительство завода JOUSSELIN по производству панелей, продажа 10% от 440 000 кв м. промышленной зоны;

2012 - Продажа 20% от 440 000 квадратных метров промышленной зоны; (сократить кв.м.) 2013 - Продажа 25% от 440 000 квадратных метров промышленной зоны;

2014 - Продажа 25% от 440 000 квадратных метров промышленной зоны, продажа 50% бизнес-зданий и торговых центров, передача территории под социальное жилье, 273000 квадратных метров по цене 7,49 евро за кв м.

2015 - Продажа 20% от 440 000 квадратных метров промышленной зоны, продажа 50% от бизнес зданий и торговых центров;

11) Завод по производству панелей JOUSSELIN

–  –  –

12) Капитализированные расходы а. Контракт на покупку земли

• контракт на 44 га

• контракт на 26 га

• контракт на 68,6 га Общая стоимость 116750 € б. Офисные расходы, налоги, жилье для представителей КИП / турки и болгары / зарплата генерального директора и бухгалтера, расходы на юристов, нотариуса, бюро переводов, каталоги, транспорт, авиабилеты и многое другое – всего за 15 месяцев - 50 000 € в. Договор изменения вида использования земли „Центрюрсервис“ - 390 000 € на съемки участков 138,6 га + ближайшей территории М 1:500 - 18 000 € г. Договор на проектирование и разработки ПУП-ПР3 - 699 000 € д. Расходы до регистрации фирмы в Туле - 183 000 €

• Разработка концепции индустриального парка и жилого района / др. Тоде Toдев /

• Разработка 3D модель и фильм - индустриального парка.

• участие в инвестиционных форумах в Болгарии, Турции, Австрии, Германии и России.

• участие в третьем инвестиционном форуме в Туле и приглашение для реализации подобного проекта в Туле

• встречи с потенциальными инвесторами из ЕС и Турции в России.

• командировки в Турцию и ЕС

• Презентация проекта для общественности и губернатора Тульской области 05.10.2009 г.

• Регистрация УК ТИПАРК ОАО.

13) Нематериальные активы 2011 17 500 € на Топографию М 1:500; 799 000 € на геологию, рабочее проектирование, бизнес-план.

14) Финансовые активы акции в капитал УК-ТИП БИЗНЕС ПЛАН 2011 73 «Тульский Индустриальный Парк»

Поступления от проданных активов В бизнес-плане допускается некоторый риск, связанный с несвоевременной выплатой со стороны бюджета (3 до 12 месяцев) и от других клиентов. Однако это не влечет за собой конкретные финансовые риски, так как после реализации первой фазы строительства социального жилого комплекса общество финансирует свою деятельность самостоятельно. В связи с этим общество имеет возможность рассрочить погашения аренды завода и выплату дивидендов.

15) Поступления от УК-TИП В бизнес-плане не предвидена немедленная выплата дивидендов учредителям. Это сделано с с целью выявления последствий финансовых и других рода рисков, просроченной дебиторской задолженности и более точного расчета средств для пополнения оборотного капитала.

16) Дополнительные вклады со стороны акционеров Количество финансовых средств для обеспечения собственных расходов и финансовых рисков.

17) Резерв переоценки После изменения статуса земли кадастровая стоимость составила 415 294 320 руб.

18) Обязательства по договорам лизинга Текущая часть финансового лизинга для завода JOUSSELIN (9 процентов год ставка)

19) Кредиты на оборотный капитал Кредит на финансирование I Фазы проекта по социальному жилью

20) Другие текущие обязательства Текущая часть обязательств по капитализированным затратам - см. примечание № 12

–  –  –

VII. ОЦЕНКА ДИСКОНТИРОВАННЫХ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

1. Учетная процентная ставка (норма на дисконтирование) На практике известно несколько методов для получения дисконта в зависимости от денежных потоков. Как правило, при определении стоимости собственного капитала используется модель оценки капитальных активов (САРМ).

Так как оригинальная модель для расчета CAPM не отражает конкретные оценки рисков компании, в последние годы все чаще применяется формула, которая включает в себя конкретные учеты риска. Учитывая нынешнее положение экономики на момент оценки, для целесообразности были использованы соответствующие MCAPM.

–  –  –

Доплата за специфический риск происходит после принятия во внимание исторических данных. Поскольку ТИ-Парк является новой компанией, в этом бизнес-плане заложена максимально высокая ставка конкретных рисков.

–  –  –

31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

–  –  –

Чистая приведенная стоимость промежуточного движения денежных средств 43 875 860 Чистая приведенная стоимость денежных потоков от представленого бизнес-плана при норме дисконта 18,59% составляет 43 875 860 евро.

–  –  –

Применяемая ставка дисконтирования основана на рыночной платформе. Предполагается, что разумный инвестор не будет осуществлять без предварительной проверки обмен идентичных активов. Первый класс риска - это так называемые безрисковые инвестиции в государственные облигации. Средняя безрисковая доходность составляет около 5%. Следующий компонент средней премии за риск на 5,5% выше безрисковых инвестиций. В среднюю группу риска входят публичные компании, участники биржевых акционов. Премия нормализируется при конкретной отрасли через т.н. бета - коэффициент корреляции доходности сектора. Последний отражает премию за риск конкретной компании. Обычно этот вид риска определяется с помощью набора критериев и в сравнении с временными показателями в среднем по промышленным секторам.

Благодаря набору критериев оценки по шкале от 0 до 10, результаты взвешены и реалистичны.

Максимальное количество баллов для бонуса составляет 10%. Выше этого показателя инвестиций не рекомендуется.

Проект ТИ-ПАРК находится в списке приоритетных проектов администрации Тульской области. РФ предлагает иностранным инвесторам очень конкурентные по сравнению с мировым уровнем размеры бизнес-затрат. Корпоративные налоги и затраты на рабочую силу довольно низкие по сравнению с европейскими стандартами.

Инвесторы ТИ-ПАРК могут извлекать для себя большую пользу из существующих в муниципалитете Щекино трудовых ресурсов и земли. Одновременно с этим близость городов Щекино и Тула обеспечит им практически сразу доступ к существующей городской инфраструктуре, такой, например, как логистическая сеть, железнодорожный вокзал и др.

Благоприятные макроэкономические условия сводят к минимуму факторы риска. Но несмотря на это, прогнозируемые денежные потоки дисконтируются с максимальной ставкой. Это сделано для того, чтобы отразить инновационность идеи.

Результат реализации проекта - 43 900 000 евро, что более чем в 5 раз выше, чем инвестиции, необходимые для начального оборотного капитала. Это наглядно доказавает экономическую рентабельность проекта ТИ-ПАРК.

БИЗНЕС ПЛАН 2011 78



Похожие работы:

«Лекция 2. НОРМА КАК БАЗОВЫЙ ЭЛЕМЕНТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТРУКТУРЫ ОБЩЕСТВА Вопросы: 1. Понятие, происхождение и причинная обусловленность нормы 2. Теория общественного выбора и экономика соглашений о норме 3. Рациональность как норма поведения Литература • Олейник А.Н. Институциональная экономика....»

«ИЗИЕВ А.И., ШЕЙХОВ М.А. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗЕМЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ В статье приводится длительная динамика общей площади земель, сельскохозяйственных угодий по формам собственности, приводят...»

«ВАСИЛЬЕВ Александр Борисович НАУЧНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ПОЗНАНИЕ КАК АБСТРАКТНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ: ФИЛОСОФСКОМЕТОДОЛОГИЧЕСКИИ АНАЛИЗ Специальность 09. 00. 01 онтология и теория познания АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата философских наук Магнитогорск 2000 Работа выполнена на кафедре философии и социально-эко...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Нижневартовский государственный университет" Факультет экономики и управления УТВЕРЖДАЮ Декан факультета /Захарова Н.В./ (подпис...»

«МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ "СИМВОЛ НАУКИ" №11-1/2016 ISSN 2410-700Х УДК 338 Е.А. Толстиков магистрант 2 курса Ростовский государственный экономический университет (РИНХ) г. Ростов-на-Дону, Российская Федерация К ВОПРОСУ О ВЫБОРЕ МЕТОДА ОЦЕНКИ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОС...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА ФИЛИАЛ В Г. НАХОДКЕ КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТА И ЭКОНОМИКИ Информационная безопасность Рабочая программа учебной ди...»

«Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Тихоокеанский государственный университет А.А. Зимина ПРАКТИКУМ ПО АНАЛИЗУ И ДИАГНОСТИКЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Хабаровск Издательство ТОГУ УДК 336.6 Рецензенты: Зимина А.А. Практикум по анализу и диагностике финансо...»

«Экономика ЭКОНОМИКА Маркова Ольга Михайловна канд. экон. наук, доцент ФГОБУ ВО "Финансовый университет при Правительстве РФ" г. Москва РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И ВАЛЮТНОГО КОНТРОЛЯ РОССИИ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ Аннотация: влияние экономических и политических санкций, введенных США и Евросоюзом против России, о...»

«Министерство образования Республики Беларусь Учебно-методическое объединение по гуманитарному образованию УТВЕРЖДАЮ Первый заместитель Министра 0І. Республі Регистрацио -Pj^imi. ТАМОЖЕННО-ТАРИФНОЕ И НЕТАРИФНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ...»

«2 Установленная мощность в странах СНГ в 2011 году 342,4 ГВт Беларусь 8,38 (2,45%) Молдова 3,00 Украина (0,88%) 53,16 Россия 15,5% 223,55 (65,3%) Армения 3,56 Казахстан (1,04%) 19,80 Азербайджан 5,78% 6,30 (1,84%) Туркменистан Кыргызстан 4,10 3,75 Узбекистан (1,20%)...»

«© 1998 г. Е.П. СИГАРЕВА БЕЗРАБОТНЫЕ В СТРУКТУРЕ ОБЩЕСТВА СИГАРЕВА Евгения Петровна кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Института социально-политических исследований РАН Безработица относительно новое явление общественной жизни. Сегодня можно признать необходимость всестороннего...»

«АДМИНИСТРАЦИЯ МУНИЦИПАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ "ГОРОДСКОЕ ПОСЕЛЕНИЕ БЕЛООЗЁРСКИЙ" Воскресенского муниципального района Московской области ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 21.10.2016 г. № Ц 9 О прогнозе социально-экономического р...»

«1 Утверждена Приказом № 59 Государственного комитета Туркменистана по статистике " 17" декабря 2013 г. ИНСТРУКЦИЯ по составлению государственной статистической отчетности по форме №1 – ФХД “Отчет о финансово – хозяйственной деятельности предприятия” (годовая) Отчеты представляют в срок сдачи б...»

«Проблемы экономики и менеджмента ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ НАРОДНЫМ ХОЗЯЙСТВОМ УДК 338.984 Д.А. Аль-Нсур аспирант, НОУ "Московская международная высшая школа бизнеса "МИРБИС"...»

«увеличивает риски инновационных проектов, однако наличие сбалансированного портфеля перспективных разработок, снижает риски, повышает конкурентоспособность предприятия, а инновации получают достаточную коммерциализацию. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РОССИЙСКОГО ТРУБНОГО РЫНКА60 УДК 338.012 Орехова С.В., к.э.н., до...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ "САРАТОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Н.Г.ЧЕРНЫШЕВСКОГО" Кафедра экономической теории и национальной экономики А нтим онопольная политик...»

«РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ (19) (11) (13) RU 2 518 455 C2 (51) МПК A23K 1/16 (2006.01) A61P 13/12 (2006.01) ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ПО ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ (12) ОПИСАНИЕ ИЗОБРЕТЕНИЯ К ПАТЕНТУ 2012132439/13, 22.12.2010 (21)(22) Заявка:...»

«Томас Хилланд Эриксен Что такое антропология? Серия "Переводные учебники ВШЭ" Текст предоставлен правообладателем http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=7077262 Что такое антропология? [Текст] : учеб. пособие / пер. с англ. А. И. Карасевой ; под на...»

«Хайруллов Д.С., Давыдова Л.А. Формы и методы и методы муниципального управления социально-экономическим развитием территории муниципального образования // Вестник Казанского технологического университета. – К...»

«3/4 (53/54) • ШКОЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ • ФИНАНСОВОЕ ПРИЛОЖЕНИЕ Н а у ч н о-м е т о д и ч е с к о е издание Шеф-редактор С ОД Е РЖ А Н И Е Б.К.Тебиев Главный редактор ЭКОНОМИКА В ШКОЛЕ Н.Н.Калинина ЭКОНОМИКА ПЛЮС ПЕДАГОГИКА Н.Н.Калинина Редакционный совет Экспериментальная работа в школе: поиск новых по...»

«2014.03.014–015 частным лицам, и направлению их на финансирование боевых действий, а также сокращению разрыва в имущественном положении различных категорий граждан и тем самым укреплению сплоченности гражданской общины перед лицом внешней опасности. Все это позволяет выдел...»

«Пояснительная записка Программа составлена в соответствии с федеральным государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования по направлению подготовки 38.04.01 Экономика (квалификация (степень) "магистр. Объем знаний и степень владения материалом,...»

«Правительство Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования Национальный исследовательский университет Высшая школа экономики Факультет гуманитарных на...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации МОУ "Волжский институт экономики, педагогики и права" Юридический факультет Кафедра социологии и философии УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ЛОГИКА...»








 
2017 www.doc.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - различные документы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.