WWW.DOC.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Различные документы
 

«ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ СИНДИЦИРОВАННОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ Сорокина И.О., к.э.н., доцент Волжский университет им. В.Н. Татищева, Тольятти Активизация российского ...»

ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ СИНДИЦИРОВАННОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

Сорокина И.О., к.э.н., доцент

Волжский университет им. В.Н. Татищева, Тольятти

Активизация российского производства и рост финансовых результатов

промышленности в 2005г. в целом способствовали с одной стороны, улучшению

инвестиционного климата, но с другой стороны, на инвестиционную активность

негативное воздействие оказывали некоторые проблемы связанные с деятельностью

банковского сектора.

Анализ показал, что к концу 2004г. структура инвестиций в основной капитал претерпела изменения в части источников финансирования. Так, А.А. Горячев [3] указывает, что в данном периоде отмечается тенденция к увеличению доли собственных средств предприятий и организаций в общем объеме инвестиций. В целом структура источников инвестирования имела следующее соотношение – основными источниками в основной капитал продолжали оставаться собственные средства (более чем 47%), и привлеченные средства – 53%. При этом следует отметить, что объем выданных кредитов нефинансовому сектору производства банковской системой России имел активно растущую динамику, что представлено в табл.1. Как показал анализ, темп прироста кредитного портфеля отечественной банковской системы составил более 1000% за период 01.01.99 – 01.01.06гг.

Таблица 1 – Динамика объемов выданных кредитов в РФ (млн руб.) Показатель 01.01.99 01.01.00 01.01.01 01.01.02 01.01.


03 01.01.04 01.01.05 01.01.06 Активы 1046,6 1586,4 2362,4 3159,7 4145,3 5600,7 7136,9 9750,9 банковского сектора, млрд руб В % к ВВП 39,8 32,9 32,3 35,3 38,3 42,3 42,1 45,1 Кредиты 362,4 506,8 847,4 1323,6 1796,2 2684,7 3887,6 5454,0 нефинансовым орг-циям и физ.лицам, млрд руб В % к ВВП 13,8 10,5 11,6 14,8 16,6 20,3 22,8 25,3 В % к банковским 34,6 31,2 35,9 41,9 43,3 47,9 54,4 55,9 активам Несмотря на рост банковских кредитов в абсолютной величине (Табл.1), их доля в финансировании инвестиций в промышленность недопустима низка – менее 8%, хотя фактически банковский кредит призван компенсировать недостаток собственных ресурсов предприятий.

Причина низкого участия коммерческих банков России в инвестировании предприятий реального сектора экономики состоит в том, что, во – первых, банки не имеют ресурсной базы соответствующего качества для возможности размещения ее в долгосрочные кредиты, во – вторых, банковский сектор России слабо капитализирован, что не дает возможности использовать в долгосрочном кредитовании собственные ресурсы, в – третьих, банки на данный момент не готовы выступить в качестве поставщиков инвестиционных ресурсов в экономике, что связано с высоким уровнем рисков и ограниченными возможностями создавать адекватные резервы на возможные потери по ссудам и обесценение ценных бумаг.

Исследуя вопрос капитализации банковского сектора России можно сказать следующее. Собственные средства банковского сектора на 01.07.05г. составили 1 089 трлн руб. Однако коэффициент достаточности капитала имеет тенденцию к снижению, так если отношение собственного капитала к взвешенным по риску активам в начале 2003г.

составляли 19,1%, то к концу 2005г, этот показатель составил 16,4% [2]. Причина снижения коэффициента достаточности капитала состоит, прежде всего, в превышении темпов роста рисковых активов над темпами роста объемов собственного капитала.

Возрастающие потребности предприятий в кредитных ресурсах обуславливают экспансию кредитного банковского процесса, однако одновременного увеличения собственных средств банков при этом не осуществляется.

Процесс увеличения собственного капитала за счет прибыли (стратегия органического роста) сопряжена с рядом проблем. В частности, при использовании стратегии органического роста результат достигается в долгосрочной перспективе, и при этом наблюдается одновременное удорожание мероприятий, необходимых для осуществления поставленных целей (например, создания банком собственной региональной сети). Кроме того, к отрицательным сторонам данной стратегии можно отнести и ограниченные возможности для диверсификации бизнеса, а также для использования новых банковских технологий из-за отсутствия необходимых знаний и опыта внутри банка.

Одним из путей реального увеличения собственного капитала в настоящее время является процесс консолидации коммерческих банков, активно использующийся в отечественном банковском секторе.

Российский рынок слияний и поглощений в настоящее время в банковском секторе динамично развивается (рис.1).

Количество сделок слияний и поглощений в банковском секторе России Рисунок 1. Динамика количество слияний и поглощений в банковском секторе России, шт.

–  –  –

Однако рынок синдицированного кредитования в настоящее время не свободен от ряда нерешенных проблем, отсутствие решения которых тормозит его развитие [5].

Во – первых, отсутствие унифицированных процедур кредитования и сохраняющийся дефицит взаимного недоверия в банковском сообществе. Во – вторых, российские банки имеют не только разную стоимость ресурсов для кредитования, но и разные возможности по срокам и объемам привлечения, самостоятельную кредитную политику. Поэтому в процессе синдикации приходится вести поиск равнозначных по возможностям партнеров, что не всегда удается сделать быстро. В – третьих, сложность процедуры осуществления синдицированного кредитования, в частности, выбор организатора синдикаций; осуществление подбора возможных банков-участников;

подготовка информационного меморандума, удовлетворяющего всех участников и т.д. В четвертых, отсутствие унификации пакета документов, используемых различными банками в кредитном процессе.

В этой связи мы считаем, что Банку России необходимо решить выявленные проблемы путем создания структуры, в функции которой входили бы следующие моменты:

помощь и непосредственное участие в оформлении соответствующей документальной базы по процедуре синдицированного кредитования. Это позволит впоследствии гарантировать юридическую «чистоту» заключаемых сделок;

разработка и внедрение критериев отбора заемщиков и банков-участников без ущемления прав каждого из них: обеспечение участия в синдикате только банков, имеющих «прозрачную финансовую отчетность» и зарекомендовавших себя в качестве порядочных кредитных организаций, а также банков, имеющих реальный рост капитала;

разработка законодательных основ и регламента создания и оформления синдиката, где оговорены права и обязанности членов синдиката, и основы их взаимоотношений.

Библиографический список

1.Афоничкин А.И., Журова Л.И., Ягодин Н.В. Управление развитием интегрированных экономических систем на базе инструментария стратегического зонирования: Монография.- Тольятти: Изд-во Волжского ун-та им.В.Н.Татищева, 2006.с.

2.Васин М. Глобализация подминает российский банковский сектор// Банковское обозрение.- 2005.-№12.-С.13-18

3.Горячев А.А. Финансово – экономические результаты работы промышленности и транспорта за 2004г//Банковское дело, 2005.- №3.-С.6-12

4.Жемчугов А. Синдицированное кредитование как инструмент мобилизации кредитных ресурсов// http://www.rcb.ru

5.Сухушина Г. Синдицированное кредитование, проблемы и перспективы// www.bdm.ru

6.http://www.rokf.ru/glossary/1112.html



Похожие работы:

«ОСОБОЕ МНЕНИЕ судьи Чайки К.Л. (дело №2-4/6-2014) город Минск 2 июня 2014 года 30 мая 2014 года Коллегией Суда Евразийского экономического сообщества вынесено решение по жалобе общества с ограниченной ответственностью "Вичюнай-Русь" (Российская Федерация) по оспариванию бездействия Е...»

«МУНИЦИПАЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ "ДЕТСКО-ЮНОШЕСКАЯ СПОРТИВНАЯ ШКОЛА № 4" Рассмотрена и рекомендована к утверждению УТВЕРЖДЕНО на педагогическом совете приказо...»

«СПИСОК УЧАСТНИКОВ AGROXXI, ПОРТАЛ Старостина Людмила Борисовна Фотокорреспондент Хомякова Светлана Андреевна Корреспондент Шульгин Алексей Владимирович Редактор портала FMC CHEMICALS RUS, LLC Зибарев Павел Генеральный директор Sales Manager East, South East, CIS, Israel & Turkey Erol Karkan FMC Agricultural...»

«Описание принципиальной схемы обеспечивающей Zero Waste Когда США и Германия начинали внедрять раздельный сбор 30 лет назад не было ни таких развитых компьютерных и интернет технологий, ни такой концентрации торговли в руках небольшого количества крупных торговых сете...»

«Е. И. Жук ГЕНДЕР, СЕМЬЯ, СЕКСУАЛЬНОСТЬ: ПРОДОЛЖАЯ И. С. КОНА ГЕНДЕР, СЕМЬЯ, СЕКСУАЛЬНОСТЬ: ПРОДОЛЖАЯ И. С. КОНА DOI: 10.14515/monitoring.2016.1.06 Правильная ссылка на статью: Жук Е. И. Репродуктивные установки москвичей молодого и ср...»

«Учреждение образования Белорусский государственный экономический университет УТВЕРЖДАЮ Ректор Учреждения образования Белорусски. осударственный экономич й университет ~~~~~~~~~В~.Н~.lllимо...»

«Утвержден “ 14 ” мая 201 5 г. Председатель Внешэкономбанка (уполномоченный орган управления эмитента, утвердивший ежеквартальный отчет) Приказ от “ 14 ” мая 2015 г. № 409 ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ ГОСУДАРСТВЕННАЯ КОРПОРАЦИЯ "БАНК РАЗВИТИЯ И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ВНЕШЭКОНОМБАНК)" (полное фирменное наименование (для неко...»

«Учреждение образования "БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ" Кафедра экономики и управления на предприятиях химико-лесного комплекса ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВ...»

«1 1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРАКТИКИ Целью производственной практики является закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков и умений в сфере управленческой, организационной, экономической, социальной и информационноаналитической...»








 
2017 www.doc.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - различные документы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.