WWW.DOC.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Различные документы
 

Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |

«миграция межшжарошшя КАПиТАЛЯ U PA3 U E B TU национальным экономик i w i Булат ХУСАИНОВ М ЕЖ ДУНА РОДНАЯ М И ГРА Ц И Я К А П И Т А Л А И РА ЗВ И Т И Е Н АЦИОНАЛЬНЫ ...»

-- [ Страница 1 ] --

I 6 65 5 I

j Булат Хусаинов

миграция

межшжарошшя

КАПиТАЛЯ U PA3 U E

B TU

национальным экономик

i w i

Булат

ХУСАИНОВ

М ЕЖ ДУНА РОДНАЯ М И ГРА Ц И Я

К А П И Т А Л А И РА ЗВ И Т И Е

Н АЦИОНАЛЬНЫ Х ЭКОНОМ ИК

Ответственный редактор

академик А.К. Кошанов

АЛМАТЫ

ЭКОНОМИКА

5 65\ 5” ББК 65. 248 X 98 X 98 Х Ус а и н о в Б Д Международная миграция капитала и развитие национальных экономик/ Ответственный редактор академик А.К. Кошанов:

Монография - Алматы: Экономика, 2005. - 304 с.

ISBN 99 6 5 -6 8 5 -94-0 В монографии рассмотрены теоретические и методологические основы миграции капитала и транснационализации производства.

Представлена эволюция теорий миграции капитала.

Пристальное внимание уделено проблемам привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Казахстана, а также возможно­ стям и перспективам участия национальной экономики в мировых то­ варно-сырьевых рынках. Дана качественная и количественная оценка влияния глобализации и транснационализации на макроэкономические параметры развития экономики Казахстана. Рассмотрены актуальные вопросы диверсификации национальной экономики.

Предназначена для работников органов государственной власти, научных организаций и учебных заведений экономического профиля, а также широкому кругу ч'йТЗТетгй^тттсрееующихся макроэкономиче­ скими проблемамифазвития национальных экономик в глобализирую­ щейся мировой системе.1‘ынДары ПМУ-д1н, С.ЕейсемС ББК 65. 248 Х А Н A C hi I Р е ц ен зе н т ы : Ю.П. Соловьев - д.э.н., профессор. Российская эко­ номическая академия им. Г.В. Плеханова (г. Москва);



Н.К. Нурланова - д.э.н., профессор.

Рекомендована ученым советом Института экономики МОН РК 0605010400 - 45 444 (0 5 )-0 5 ISBN 9965-685-94-0 © Хусаинов Б.Д., 2005.

© ТОО «Издательство «Экономика», 2005.

Распространение данной работы или ее части без согласия автора и другие действия, нарушающие нормы по авторскому праву, запрещаются и караются по закону.

Предисловие 3

ПРЕДИ СЛО ВИ Е

Характерной особенностью современного этапа развития глобали­ зации является растущее доминирующее влияние на национальные экономики глобальных и региональных инвестиционных потоков и транснациональных корпораций. Существуют различные формы при­ влечения капитала - прямые и портфельные инвестиции, кредиты, официальная помощь на цели развития. Из всех этих форм в Казахста­ не практически с первых дней независимости превалирующее значе­ ние приобрели прямые иностранные инвестиции, которые оказали ог­ ромное влияние на динамику экономического роста, особенно в последние годы, что свидетельствует о позитивных достижениях в сфере реформирования экономики страны. Но процесс трансформации экономики на этом не должен останавливаться.

Не случайно, говоря об успехах казахстанской экономики, Прези­ дент Республики Казахстан Нурсултан Назарбаев отмечает: «Необхо­ димо учитывать две вещи. Во-первых, процесс обновления носит пер­ манентный характер. Никто не.может заявить: «Мы построили идеальное общество». Это будет означать конец Истории, консерва­ цию и стагнацию системы. Во-вторых, реформы не могут быть са­ моцелью. Необходимо всегда помнить: « Человек мера всех вещей».

— Реформы должны проводиться во благо человека».

В монографии «Международная миграция капитала и развитие национальных экономик» поднимается одна из важнейших проблем мировой экономики. В ней рассматриваются теоретические и методо­ логические аспекты международного движения капитала и трансна­ ционализации производства, являющейся одним из краеугольных кам­ ней глобализации современных мирохозяйственных связей. Значитель­ ное место занимает анализ тенденций развития процесса транснацио­ нализации, выражением которых являются крупнейшие транснацио­ нальные корпорации. Впервые в отечественной экономической науке осуществлена оценка их сопоставимости с размерами национальных экономик, а также позитивные и негативные аспекты влияния транс­ национального сектора мировой экономики на развитие суверенных государств. Представлен углубленный анализ глобальных и регио­ нальных потоков прямых иностранных инвестиций, а также рассмот­ рена их взаимосвязь с динамикой мировой торговли.

1 Н.А. Назарбаев. Новое время - новая экономика //Казахстан и современный мир. Алматы, 2005. - № 1. - С. 234.

4 Предисловие Отдельное место занимает проблема анализа мировых товарно­ сырьевых рынков, а также перспективы и возможности участия в них Казахстана. Учитывая, что в настоящее время республика является все более значимым игроком на мировых рынках углеводородного сырья, а также черных и цветных металлов, им посвящена самостоятельная глава. Здесь же рассмотрены современные тенденции и перспективы данных рынков.

Исследуя макроэкономические проблемы Казахстана, особо отме­ чается, что благодаря безусловным экономическим успехам, республика намерена занять достойное место в мировой экономике, не довольству­ ясь «окраинными» позициями в «глобальной деревне». Это подкрепля­ ется сравнительным анализом конкурентных преимуществ страны, а также ее ролью и местом в современных мирохозяйственных связях.

Акцентируется внимание на инвестиционной политике Казахста­ на, ее особенностях и достигнутых результатах. В этой связи отмеча­ ются как позитивные, так и негативные моменты, обусловленные при­ током прямых иностранных инвестиций в экономику страны.

Предложен оригинальный подход к определению воздействия глобализации на развитие национальных систем с последующей коли­ чественной оценкой данного влияния на экономику Казахстана.

В целом автор впервые выполнил системное исследование орга­ нической взаимосвязи глобальных экономических процессов и судеб национальных экономик в контексте социально-экономического про­ гресса Республики Казахстан.

–  –  –

-&

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И

1 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ

АСПЕКТЫ МИГРАЦИИ

ГЛАВА КАПИТАЛА

ФТеории миграции капитала и транснационализации производства Для углубленного понимания основ транснационализации и международной миграции (движения) капитала непреходящее зна­ чение имеют традиционные направления экономической мысли, в которых большое внимание было уделено теоретическому обосно­ ванию данного вопроса. Под традиционными экономическими на­ правлениями принято подразумевать неоклассическую, неокейнсианскую и марксистскую модели, каждая из которых по-своему трактует процесс транснационализации и миграции капитала.

Основы неоклассической теории международного движ е­ ния капитала были заложены выдающимся английским эконо­ мистом, представителем классической политической экономии Джоном Стюартом Миллем. В своем главном труде «Основы политической экономии», вышедшем в 1848 г., он, опираясь на результаты работ Давида Рикардо /I/, доказывал, что главной причиной международного движения капитала является сущест­ вующая между странами разница в норме прибыли. Как показы­ вает Дж. Милль, в капиталодефицитных странах норма прибыли превышает (иногда даже значительно) аналогичный показатель 6 Международная миграция капитала.

в капиталонасыщенных странах. Он доказал, что именно значи­ тельное превышение нормы прибыли в различных странах явля­ ется побуждающим мотивом к экспорту капитала, поскольку инвестору необходимо покрывать инвестиционные риски, не­ пременно имеющие место в зарубежных странах /2/. Следова­ тельно, уже в то время складывалась определенная оценка инве­ стиционной привлекательности тех или иных стран, соотносящая потенциально полученные сверхприбыли к рискам, сопровождавшим инвестирование за рубеж.

Существенный вклад в дальнейшее развитие неоклассиче­ ской теории международного движения капитала внесли швед­ ский экономист Эли Хекшер и его ученик, лауреат Нобелевской премии Бертил Олин /3/. В теории соотношения факторов про­ изводства ими были предложены дополнительные моменты, объясняющие движение капитала между странами: торговые барьеры, подталкивающие инвесторов к организации производ­ ства за рубежом; политическая, культурная и иная близость ме­ жду странами, например, исторически сложившиеся взаимоот­ ношения между США и Великобританией; стремление ком­ паний получить источники природных ресурсов для обес­ печения сырьем своего производства.





Б. Олин в своей работе «Межрегиональная и международная торговля» (1933 г.) одним из первых указал причину вывоза капитала из страны, заклю­ чающуюся в стремлении инвестора уйти от высоких ставок на­ логообложения. Кроме того, подчеркивалось значение таких факторов, как инвестиционная безопасность и разница в целях инвестирования, могущих иметь и долгосрочный производст­ венный характер, и краткосрочный спекулятивный характер.

В целом, неоклассическая теория движения капитала обла­ дает очевидными ограничениями, не позволяющими ей полно­ стью раскрыть все аспекты международной миграции капитала.

Прежде всего это касается главного условия данной теории — наличия совершенной рыночной конкуренции. Здесь появляется проблема анализа деятельности международных корпораций, чьи специфические конкурентные преимущества на рынках час­ то носят монополистический или олигополистический характер.

| q j_____Глава 1. Теоретические и методологические аспекты... 7 О с н о в о п о л о ж н и к о м неокеинсианскои теории международ­ ного движения капитана является Джон Мейнард Кейнс, кото­ рый подчеркивал, что вывоз капитала из страны начинается при превышении экспорта страны над ее импортом /4/. Дж. Кейнс особо отмечал, имеющуюся на его взгляд, связь между платеж­ ным балансом страны и движением свободного капитала. Обос­ новывалось это тем, что страны-импортеры продукции должны иметь возможность профинансировать ее ввоз в страну, а если при этом проявляется дисбаланс, то необходимо, по его мнению, вмешательство со стороны государства.

К неокейнсианской модели международного движения ка­ питала принято также относить теории, основанные на сообра­ жениях ликвидности и прибыльности капиталовложений. Под последними понимаются предпочтения инвестора тому или ино­ му виду капиталовложений: использовать свои ресурсы в высоколиквидной форме, но при этом с небольшой рентабель­ ностью, или же в низколиквидной форме, но с достаточно высо­ кой рентабельностью. К сторонникам этой теоретической моде­ ли принято относить американского экономиста Джеймса То­ бина, выдвинувшего концепцию портфельной ликвидности 151.

Согласно этой концепции, стремление инвестора диверсифици­ ровать свои инвестиции, в том числе и иностранные, прежде всего определяются возможностью снизить инвестиционные риски. Для этого используются такие критерии, как рентабель­ ность, ликвидность и инвестиционная привлекательность. От­ сюда следует логический вывод: если в различных странах су­ ществуют разные условия и предпочтения, определяющие уровень рентабельности и ликвидности, то это, очевидно, явля­ ется одним из побудительных мотивов для иностранного инве­ стирования и взаимного обмена капиталом. Добавим, что Дж.

Тобин значительно модернизировал теорию Дж. М. Кейнса, со­ хранив при этом ее цели (экономический рост, полная заня­ тость) и логику их достижения (активное применение государ­ ством фискальной и денежной политики).

В современной экономической науке деятельность и разви­ тие транснациональных корпораций (ТНК) начали привлекать пристальное внимание где-то с конца 50-х годов XX столетия.

8 Международная миграция капитала.

в За эти годы концепции транснационализации, состоящие из тео­ ретических исследований прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и деятельности ТНК, прошли достаточно длительный путь развития. Несмотря на то что они постоянно пополняются и совершенствуются, теорий, полностью раскрывающих все ас­ пекты транснационализации, пока нет. Однако многие теории содержат полезные положения, способные оказать значитель­ ную помощь в понимании процесса транснационализации и прямого иностранного инвестирования.

За почти полувековой период теоретических исследований процесса транснационализации было собрано множество дан­ ных и систематизирован большой объем знаний из предыдущих теоретических разработок. В то же время это способствовало появлению совершенно новых теоретических разработок, по­ зволяющих понять и объяснить многие аспекты деятельности ТНК и осуществляемых ими ПИИ. Эти разработки обеспечива­ ют экономическую науку теоретическими основами для иссле­ дования и анализа как деятельности ТНК и осуществления ими ПИИ, так и экономического продвижения и развития наций по­ средством использования транснационализации экономики, т.е.

экспорта и импорта ПИИ. В этом отношении концепции транс­ национализации должны рассматриваться не только с чисто теоретических позиций. Существенное значение имеет их прак­ тическое применение в целях привлечения иностранных инве­ сторов (прежде всего крупных ТНК) с их передовыми производ­ ственными, управленческими и технологическими ноу-хау.

В 1960 г. канадским экономистом С. Хаймером была вы­ двинута теория монополистических преимуществ и несовер­ шенств рынка, получившая широкую известность после публи­ кации в 1976 г. 16/.

Теория основана на следующем постулате:

главной движущей силой инвесторов, осуществляющих ПИИ за рубеж, является наличие у них возможностей в преодолении, или даже использовании, определенных несовершенств ино­ странного рынка, поскольку капиталовложения в иностранных государствах связаны с более высокими рисками, нежели капи­ таловложения, осуществляемые в стране своего фазирования.

Наряду с этим, инвестор будет вынужден нести определенные Глава 1. Теоретические и методологические аспекты... 9 издержки в плане организационного и технического обеспече­ ния своих зарубежных филиалов: управление зарубежными ак­ тивами, маркетинговая деятельность, преодоление всевозмож­ ных экономических, политических и иных барьеров, как пра­ вило, имеющих место в иностранной среде. Следовательно, если корпорация решилась на транснационализацию своей деятель­ ности, то это означает, что в отличие от своих национальных и иностранных конкурентов, она обладает монополистическим преимуществом в преодолении рыночных несовершенств, воз­ никающих на пути транснационализации.

Теория С. Хаймера впоследствии была развита Ч. П.

Киндлебергером 111, который расширил прежнюю концепцию, опре­ делив четыре наиболее важных фактора успешной деятельности ТНК на иностранном рынке, вытекающих из несовершенств ры­ ночной среды:

1) состояние факторов производства, т.е. наличие передо­ вых производственных технологий, высококвалифицированный персонал, свободный доступ к рынкам финансового капитала;

2) продвижение товаров на рынок, т.е. качество выпускае­ мой продукции, имидж торговой марки, дифференцированный товарный ряд, технологии менеджмента и маркетинга в сфере торговли;

3) использование интернапьных (внутренних) и экстернальных (внешних) возможностей экономии на масштабном произ­ водстве (так называемый «эффект масштаба»);

4) государственная политика в денежно-кредитной сфере, торговле, инвестировании, производстве и т.д.

Применение метода монополистической конкуренции (раз­ работан в 1933 г. Э. Чемберлином /8/) к исследованию деятель­ ности ТНК привело к внедрению в теорию транснационализа­ ции таких элементов, как эффект экономии на масштабе в рамках международного производства, диверсификация источ­ ников производственных ресурсов, увеличение рынков товаров, услуг и факторов производства, требующих иного, междуна­ родного подхода к освоению. В результате данная теория стала применима не только к сугубо национальным монополиям, но и к транснационапизирующимся корпорациям.

10 Международная миграция капитала... )® 1 Теория монополистических преимуществ и несовершенств рынка и по настоящее время обладает потенциалом в объясне­ нии определенных аспектов транснационализации и междуна­ родного движения капитала. Однако, последовавшие за ней тео­ ретические разработки, основанные на эмпирических данных, позволили исследователям прийти к выводу, что монополисти­ ческие преимущества корпорации являются хоть и необходи­ мой, но далеко не достаточной основой для транснационализа­ ции своей деятельности. К примеру, корпорация, обладающая определенными монополистическими преимуществами, может использовать их на внутреннем рынке, а в дальнейшем эффек­ тивно экспортировать произведенную продукцию. Существует также альтернатива транснационализации в виде лицензирова­ ния своих производственных технологий. Все это дает корпора­ ции возможность снизить высокие риски, всегда сопровождаю­ щие прямое инвестирование.

В основе теории жизненного цикла продукта, предложен­ ной французским экономистом Рэймондом Верноном 19/, лежит синтез элементов концепции этапов развития продукта, предло­ женной С. Кузнецом /10/, и теорий технологического отставания в международной торговле. Особенность данной теории заклю­ чается в объяснении некоторых аспектов транснационализации элементов маркетинга, объясняющих те или иные этапы разви­ тия «жизни» продукта. Очевидно, что здесь Р. Вернон рассмат­ ривал взаимосвязь и взаимодействие процессов иностранного инвестирования и международной торговли в их динамическом развитии.

Данная теория основана на следующем постулате.

Любой то­ вар при реализации на рынке непременно проходит три последо­ вательных этапа, так называемого жизненного цикла продукта:

стадия инновации, стадия зрелости и стадия стандартизации.

На первой стадии компания-производитель нового товара обладает значительными конкурентными преимуществами.

Учитывая, что спрос на новый товар, как правило, основывается на неценовых факторах, она получает существенную прибыль, покрывающую ее расходы на технологическую разработку дан­ ного товара. На второй стадии, когда внутренний рынок насы­ Глава 1. Теоретические и методологические аспекты... 11 I®.

щен и на нем приходится конкурировать с другими производи­ телями, компания-инноватор идет на интернационализацию сбыта своего товара (т.е. экспортирование), позволяющую ей компенсировать уменьшение продаж на домашнем рынке. На третьей стадии товар и его производство обретают окончатель­ ные стандартизированные технологические очертания. Это под­ талкивает компанию-инноватора на транснационализацию про­ изводства, т.е. перенесение части воспроизводственного процессса за рубеж в целях сокращения себестоимости продукции и укрепления своих позиций на мировых рынках. В этой ситуации ценовая политика становится главным инструментом конкурен­ тоспособности и тогда появляется возможность импорта про­ дукции уже в страну-базирования из нового месторасположения производства.

В целом теория жизненного цикла продукта достаточно яс­ но демонстрирует, как эволюционное развитие отдельно взятого товара заставляет корпорацию идти по пути транснационализа­ ции в целях максимизации своей прибыли.

Вместе с тем данная теория обладает очевидными недостат­ ками. В первую очередь это касается этноцентрического подхода Р. Вернона к изучению данной проблемы. В частности, автор рас­ сматривает увеличение объемов торговли и инвестирования в деятельности американских корпораций в период послевоенной экономической реконструкции Европы. В течение 30 лет (1945— 1975 гг.) подавляющее большинство инновационной продукции было произведено и впервые представлено на национальном рынке США. Однако в конце 70-х и 80-х годов американские ТНК столкнулись с мощной конкуренцией со стороны европей­ ских и японских корпораций и эра их безоговорочного лидерст­ ва закончилась /II/. Действительно, на современном этапе раз­ вития ни одна страна не обладает существенным преимущест­ вом в области производства инновационной продукции. Более того, наблюдается тенденция глобального подхода к освоению мирового рынка. Это означает, что впервые на рынок техноло­ гически новая продукция может быть одновременно поставлена в нескольких точках планеты (как правило, в наиболее развитых регионах мира - Северной Америке, Европе и Азии).

12 Международная миграция капитала.

Наряду с этим, на современном этапе развития мирохозяй­ ственных связей межкорпоративная конкуренция распространи­ лась с внутренних рынков на мировые. При освоении новых рынков ТНК формируют стратегические альянсы, приобретая при этом зарубежные компании. Это облегчает ТНК доступ к новым рынкам, позволяя сохранять лидерские позиции. Реше­ ния о транснационализации скорее определяются стратегиче­ скими соображениями, нежели определенными стадиями жиз­ ненного цикла продукта. Не менее сильно влияют на решения ТНК государственная политика стран-реципиентов, направлен­ ная на привлечение иностранных инвесторов. Сегодня ТНК предпочитают проводить свои инвестиционные и торговые опе­ рации по всему миру (по меньшей мере, в нескольких странах), охватывая тем самым многие привлекательные для них рынки.

Впервые с критикой в адрес данной теории выступил сам Р. Вернон конце 70-х годов /12/. Критика была направлена на то, что теория жизненного цикла продукта хоть и объясняет неко­ торые аспекты процесса транснационализации, ее основные по­ стулаты относятся к тому периоду времени, когда наблюдалось доминирование американских ТНК на мировых рынках. Не­ смотря на эти недостатки, думается, что теория Р. Вернона явля­ ется необходимой основой для исследования и мониторинга жизненных циклов применительно к широким товарным катего­ риям и отраслям промышленности.

Теория олигополистическои конкуренции, предложенная Ф.Т. Никербокером в его главной работе «Олигополистическая реакция и транснациональная корпорация» (1973 г.), основыва­ ется на идее, что процесс транснационализации во многом обу­ славливается конкуренцией между крупными корпорациями в масштабе всего мирового хозяйства. В терминах этой теории, в отраслях, где наблюдается большая конкуренция, поведение корпорации-лидера может определять процесс и темпы транс­ национальных шагов остальных конкурентов.

Как известно, олигополией является господство небольшого количества фирм и компаний на рынке определенных товаров и услуг. Олигополия характеризуется высоким уровнем взаимоза­ Глава 1. Теоретические и методологические асп екты... 13 висимости главных участников и перманентной гонкой за ком­ панией, лидирующей в этой отрасли. Любое изменение в дея­ тельности лидера немедленно отражается на деятельности ос­ тальных компаний. В первую очередь, это касается ценовой политики, разработок в сфере НИОКР и, как показывает опыт, инвестиционной политики. Ф. Никербокер на основе эмпириче­ ского исследования деятельности 187 американских ТНК, про­ водившегося в период 1948-1967 гг., пришел к такому выводу.

В отраслях экономики, где наблюдается олигополистическая ситуация, вслед за транснациональной экспансией одного из участников олигополии на те же рынки проникают его отечест­ венные конкуренты. Как показали результаты исследования, срок отставания конкурентов от лидирующей компании варьи­ руется от 3 до 7 лет. К примеру, практически в половине случаев стратегия имитации наблюдалась в течение трех лет с момента первых транснациональных шагов корпорации-лидера, а в 3/4 случаев - в течение семи лет /13/.

Существует две главные причины для подобной имитации в инвестиционной деятельности. Во-первых, при успешном вло­ жении ПИИ корпорация-лидер получает возможность вытеснить экспорт своих конкурентов из этого рынка. Во-вторых, корпо­ рация-лидер в результате транснационализации своего произ­ водства получает определенные конкурентные преимущества, которые позволяют ей в будущем использовать их в борьбе с конкурентами уже на рынке страны-базирования. Развивая эти положения, можно констатировать факт наличия олигополисти­ ческой конкуренции ТНК одной отрасли на мировом, регио­ нальном и национальном рынках вне зависимости от страныбазирования.

Примером для подобных утверждений могут служить ис­ следовательские работы, проведенные Э.М. Грэхемом /14, 15/ и Р.Э. Кейвзом /16/, где анализируется деятельность американ­ ских, европейских и японских олигополистических корпораций.

В частности, Р. Кейвз развил модель олигополистического пове­ дения Ф. Никербокера, объяснив транснациональную экспансию европейских ТНК на американский рынок. Их главным мотивом 14 Международная миграция капитала.

я в л я л о с ь повышение своей конкурентоспособности в борьбе с американскими ТНК в Европе, нежели конкуренция за амери­ канский рынок с участниками европейских олигополий. Этот побудительный мотив также применим в объяснении действий многих японских ТНК /17/. Следовательно, транснационализация также может рассматриваться как ответный шаг, направленный на сдерживание экономической экспансии своих главных кон­ курентов как на внутреннем, так и на зарубежных рынках. Такая частично усовершенствованная модель теории олигополистиче­ ской конкуренции остается приемлемой и на данный момент.

К примеру, это касается крупных ТНК из США, Европы и Япо­ нии, которые обладают примерно одинаковым финансово-эко­ номическим потенциалом.

Теория Ф. Никербокера и его последователей дает ясное объяснение некоторых аспектов проблемы транснационализа­ ции. В первую очередь это касается корпоративной конкурен­ ции олигополистических отраслей экономик развитых стран.

Она показывает немаловажную роль имитации корпорациями транснациональных шагов конкурента с целью защиты своих олигополистических позиций не только на внутреннем, но и на внешнем рынках.

Одной из наиболее развитых теоретических концепций транснационализации и международной миграции капитала яв­ ляется теория интернализации. Впервые она была сформулиро­ вана в 1976 г. британскими экономистами П. Бакли и М. Кассоном /18/. Приверженцами данной теории, развившими ее идеи, принято считать Д. Дж. Тиса, А.М. Ругмана, Дж. Ф. Хеннарта и Р.Э. Кейвза. Основные принципы теории интернализации (от англ. internal - внутренний) восходят к работам Р. Коуза /19/, ставившего за основу связь, существующую между эффективно­ стью деятельности крупной корпорации и ее внутренней орга­ низацией, помогающей корпорации справляться с вызовами внешней среды. Согласно этой теории, крупные корпорации в состоянии эффективно расширять свою экономическую дея­ тельность только при наличии целостной интернальной струк­ туры, позволяющей корпорации защитить свои конкурентные преимущества. При этом подчеркивается жизненная важность таких уникальных преимуществ корпорации, как умение лиди­ j(H |i Глава 1. Теоретические и методологические аспекты... 15 ровать в условиях жесткой конкуренции, международная орга­ низация менеджмента и маркетинга, развитие технологических и трудовых ресурсов и др. ТНК, успешные в этом отношении, увеличивают свои конкурентные преимущества не только за счет эффективного использования определенных факторов про­ изводства, но и вследствие способности удержать внутри кор­ порации (т.е. интернализировать) те самые преимущества, даю­ щие возможность развиваться дальше.

Как отмечалось, конкурентные преимущества ТНК основы­ ваются на наличии у них передовых производственных, управ­ ленческих и маркетинговых технологий (т.е. ноу-хау). Техноло­ гические ноу-хау позволяют корпорациям занимать прочные позиции на мировом рынке, так как они повышают эффектив­ ность воспроизводственных процессов, а затем достаточно эф­ фективно продвигают произведенную продукцию на те или иные рынки. В этой связи правомерен вопрос: как наиболее эф­ фективно использовать эти преимущества при экономической экспансии на зарубежные рынки?

Действительно, у транснационализации, или прямого инве­ стирования за рубеж, есть альтернатива: лицензирование, яв­ ляющееся главным механизмом продажи корпорациями своих ноу-хау и/или технологий. Согласно теории интернализации, именно наличие передовых технологий, ноу-хау и достижений в сфере НИОКР является наиболее важным конкурентным пре­ имуществом любой корпорации. Главным вопросом здесь ста­ новится оценка эффективности двух альтернативных путей ис­ пользования этих конкурентных преимуществ: прямого инвес­ тирования и лицензирования (т.е. передача ноу-хау).

По теории интернализации, существует три основные при­ чины, не позволяющие лицензированию на равных конкуриро­ вать с эффективностью транснационализации производства, осу­ ществляемой посредством ПИИ.

Во-первых, технологическое лицензирование характеризу­ ется определенным уровнем экономических рисков, ибо суще­ ствует вероятность передачи технологий потенциальным зару­ бежным конкурентам. Наглядным примером является ситуация, сложившаяся с американской компанией RCA. В 60-х годах 16 Международная миграция капитала.

RCA лицензировало свои передовые технологии в области про­ изводства цветных телевизоров нескольким японским компани­ ям, в том числе Matsushita и Sony. Руководство RCA посчитало, что продажа технологических ноу-хау принесет значительно большую прибыль по сравнению с вложением ПИИ в предпри­ ятия Японии. Однако вскоре Matsushita и Sony существенно раз­ вили полученные технологии и использовали их для вытеснения RCA не только с мирового, но и американского рынка /20/.

Во-вторых, лицензирование не предоставляет корпорации возможности полного контроля над процессом производства, маркетинга и стратегического планирования в иностранном го­ сударстве. Совершенно очевидно, что в целях устойчивости и долгосрочности получаемой прибыли, компании необходимо иметь определенный уровень контроля над осуществляемыми операциями. Как видим, здесь экономические риски достаточно велики, особенно в неразвитых и/или слаборазвитых рынках. В первую очередь, это касается стремления корпорации использо­ вать факторные преимущества тех или иных стран, в целях сни­ жения себестоимости продукции за счет передачи только части воспроизводственного процесса. В противном случае, зарубеж­ ный лицензиат вправе отказаться от подобного распределения обязанностей, поскольку это сужает его экономическую само­ стоятельность.

В-третьих, существуют определенные технологические ноухау, являющиеся основой конкурентных преимуществ корпора­ ции, которые не поддаются лицензионной передаче. Например, это относится к управленческим и маркетинговым технологиям, так как практически невозможно из одной корпоративной среды в другую перенести искусство управления и систему межчеловеческих отношений без вероятной потери в другой компании основных качеств данного конкурентного преимущества. На­ глядным примером сдужит корпоративная философия японских ТНК/21/. Благодаря уникальным управленческим и организаци­ онным технологиям, японские корпорации достигли блестящих результатов в области дизайна, инжиниринга, производства и маркетинга наукоемкой продукции. Именно в этом заключается Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 17 проблема лицензирования подобных технологических ноу-хау, так как юридически невозможно предусмотреть и оговорить в лицензионном соглашении различные нюансы корпоративной культуры.

По мнению сторонников теории интернализации, вышепере­ численные причины обосновывают исключительную важность наличия у корпорации передовых технологий и, самое главное, способность оставить свои ноу-хау внутри корпорации, не по­ зволяя конкурентам получить их.

Теория догоняющего цикла и парадигма «летящих гусей». В 30-х годах, на основе исследования деятельности и развития различных отраслей японской промышленности, ученымэкономистом К.

Акамацу была предложена парадигма «летящих гусей» /22/, согласно которой существует три фазы общего эко­ номического развития отрасли:

1) в той или иной отрасли национальной экономики преоб­ ладает продукция, произведенная за рубежом. Импорт значи­ тельно превышает объемы отечественной продукции;

2) увеличивается внутренний спрос на данный товар, вслед­ ствие чего открываются новые местные производства. Импорт ослабевает за счет постепенного развития импортозамещающего производства. Объемы отечественной продукции начинают пре­ вышать импорт;

3) вследствие развития отечественного производства появ­ ляются излишки продукции. Начинается экспорт отраслевой продукции в другие страны.

Последовательное развитие отрасли от преобладания в стра­ не импортной продукции, последующего появления импортоза­ мещающего производства к постепенному началу экспорта про­ дукции в другие страны графически напомнили К. Акамацу формирование стаи летящих гусей. Это и дало концепции столь своеобразное название. После прохождения полного цикла раз­ вития товарных групп и целых отраслей, внутренняя организа­ ция японской промышленности многократно повысила конку­ рентоспособность японских национальных производителей.

2 - 3/100 18 Международная миграция капитала... J^ j В итоге это привело к получению ими возможностей экспорти­ ровать свою продукцию, а затем и транснационализировать свою деятельность.

Парадигму «летящих гусей» развил японский экономист К. Коджима. Он усовершенствовал концепцию К. Акамацу в теорию догоняющего цикла, объясняющую развитие экономик новых индустриальных и развивающихся стран Юго-Восточной Азии (так называемые страны-преследователи). К. Коджима по­ казал, что многие капиталоемкие отрасли догоняющих эконо­ мик развивались благодаря привлечению ПИИ, повлекших за собой распространение технологических ноу-хау. Немаловаж­ ную роль в развитии сыграло соревнование между отраслями вовлеченных в этот процесс экономик, повысившее конкуренто­ способность стран, желавших сокращения своего экономическо­ го отставания /23/. Позднее К. Коджима в своих работах с дру­ гим японским экономистом Т. Озавой (1985 г.) подчеркнул необ­ ходимость взвешенной государственной политики в сфере прив­ лечения ПИИ и ТНК в экономику страны. Обосновывалось это тем, что процесс транснационализации экономического разви­ тия нуждается в постоянном контроле и регулировании возмож­ ных негативных проявлений /24/.

Основные принципы теории «догоняющих гусей» подтвер­ ждаются процессами, происходящими во многих развивающих­ ся странах, прежде всего, в регионах Юго-Восточной Азии, а также в транзитных экономиках Центральной и Восточной Ев­ ропы. Несмотря на то что многие индустриально развитые стра­ ны мира все еще пытаются определенным образом сдерживать развитие торговых отношений, развивающиеся и транзитные страны стараются не отставать от своих экономически развитых конкурентов, используя привлечение ПИИ в свои экономики.

Серьезным мотивом для ТНК и ПИИ являются наличие относи­ тельно дешевых трудовых ресурсов и значительных запасов природных ресурсов. Все это позволяет утверждать, что при правильно выстроенной государственной политике и с помо­ щью транснационального капитала «погоня за лидерами» для некоторых стран может оказаться весьма успешной.

!© i Глава 1. Теоретические и методологические аспекты... 19 Теория догоняющего цикла показывает, что транснациона­ лизация экономики дает возможность странам с развивающейся или транзитной экономикой сократить отставание, догнать и, как показывает опыт некоторых стран, даже перегнать в разви­ тии мощные экономики развитых стран. Для этого стране, же­ лающей повысить темпы своего развития, следует открыть свою экономику для внешнего мира и потоков ПИИ, главными рас­ пространителями которых являются ТНК.

Основные моменты эклектической парадигмы были впер­ вые представлены в 1976 г. британским экономистом Джоном X. Даннингом на лекции, посвященной вручению Нобелевской премии. В дальнейших своих работах он развил и обосновал принципы этой теории, заключающейся в системном объедине­ нии отдельных наиболее существенных моментов предшество­ вавших ей теорий с целью всестороннего и комплексного под­ хода к пониманию процесса транснационализации /25/. Дж.

Даннинг различает три наиболее значимых фактора, состав­ ляющих главную побудительную силу транснационализации:

- преимущества от использования тех или иных экономиче­ ских ресурсов, размещенных в конкретной стране-реципиенте и позволяющих корпорации наилучшим образом реализовать свой конкурентный потенциал;

- специфические конкурентные преимущества корпорации, позволяющие ей занять прочные позиции на внутреннем рынке страны-реципиента (такие как производственные, управленче­ ские и маркетинговые технологии);

- необходимый уровень интернализации, выражающийся в способности корпорации осуществлять эффективный контроль над своими специфическими конкурентными преимуществами (т.е. технологическими ноу-хау).

Дж. Даннинг позаимствовал некоторые элементы теории интернализации, связанные с необходимостью защиты корпора­ цией своих передовых технологий. Помимо этого, он отталкива­ ется от теории Хекшера-Олина, определяя факторонасыщенность страны-реципиента главным побудительным мотивом 20 Международная миграция капитала.

транснационализации. По его мнению, наличие у страны значи­ тельных запасов природных ресурсов и относительно дешевой рабочей силы является одним из определяющих моментов в ре­ шении корпорации о своей транснационализации.

В 1995 г. Дж. Даннинг совместно с голландским экономи­ стом Р. Нарулой предложил теорию путей инвестиционного развития, основой которой послужила эклектическая теория /26/. Эта теория развивает эволюционный подход к изучению транснационализации, характерный для теорий жизненного цикла продукта и догоняющего цикла. Думается, что теория пу­ тей инвестиционного развития хоть и дает несколько иную трактовку этапов инвестиционного развития, но ее основные положения, как и подход в целом, нельзя назвать новыми в объ­ яснении тех стадий развития, через которые проходит экономи­ ка страны при осуществлении ПИИ и развитии процесса транс­ национализации.

Впоследствии Дж. Даннинг усовершенствовал свою теорию, используя достижения других концепций транснационализации и прямого иностранного инвестирования. Именно поэтому его об­ виняли в том, что в его идеях нет ничего существенно нового и называли эклектическую парадигму не иначе как «списком тео­ рий». Дж. Даннинг не отрицал составного характера своей кон­ цепции и настаивал на том, что именно из-за системного подхода к раскрытию феномена транснационализации его идеи носят эк­ лектический характер. В целом, работы Дж. Даннинга в опреде­ ленной степени способствовали поиску более системного и все­ стороннего подхода к изучению проблемы транснационализации.

Теория конкурентных преимуществ наций: «ромб» Порте­ ра. В 1990 г. американский экономист Майкл Портер в работе «Конкурентные преимущества наций» опубликовал результаты широкомасштабных исследований, целью которых являлось оп­ ределение причин успеха международной деятельности корпо­ раций одних стран и неудачной деятельности других. М. Портер со своими коллегами проанализировал более ста отраслей в де­ сяти развитых странах мира. Результаты данного исследования Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 21 внесли важный вклад в понимание процессов транснационали­ зации и международной миграции капитала. Как и другие ис­ следователи, М. Портер попытался всесторонне охватить про­ блемы теории международной торговли и транснационализации.

Одной из главных задач в этой работе была попытка объяснить, почему различные страны добиваются крупных достижений только в определенных отраслях экономики.

Главный постулат теории конкурентных преимуществ на­ ций заключается в следующем. Существует четыре сильнодей­ ствующих фактора, создающих экономическую среду, в которой корпорации вынуждены конкурировать между собой. Они слу­ жат основой для появления и проявления конкурентных пре­ имуществ той или иной корпорации.

Этими факторами являются:

1) факторы производства - наличие в стране таких факторов производства, как квалифицированная рабочая сила, инфраст­ руктура, знания и технологии, необходимые для успешной кон­ куренции в определенной отрасли;

2) условия спроса - составляющие спроса, такие как объем спроса на продукцию отрасли, темпы роста спроса, сегментация потребительских предпочтений, уровень покупательной спо­ собности и т.д.;

3) сопутствующие и поддерживающие отрасли - наличие или отсутствие в стране компаний смежных секторов экономи­ ки, могущих на должном уровне обслуживать данную отрасль;

4) стратегия фирмы - корпоративная стратегия, цели корпо­ рации, эффективность управления и умение добиваться постав­ ленных задач, структура и организация корпорации, способ­ ность освоения новых сфер деятельности.

По мнению М. Портера, эти четыре фактора образуют некое подобие ромба («diamond»). Такой «ромб» дает корпорации кон­ курентные преимущества, если, конечно, каждый фактор нахо­ дится на должном уровне. М. Портер подчеркивает, что компо­ ненты «ромба» образуют взаимозависимую систему. Так, если один из факторов подвергается изменению, то остальные ком­ поненты системы также не могут оставаться неизменными. На­ 22 Международная миграция капитала... j пример, даже благоприятные условия спроса не в состоянии привести к конкурентным преимуществам, если управление и организация производства корпорации не настолько эффектив­ ны, чтобы должным образом удовлетворить потребительский спрос /27/.

М. Портер особо подчеркивает важность двух переменных, могущих существенно повлиять на систему «ромба», к которым он относит государственную политику и элемент везения. Эле­ менты везения или удачи, например, технологический прорыв, создают благоприятные условия для изменения состояния рынка и для получения конкурентных преимуществ одними корпора­ циями над другими. Государство же, применяя различные меха­ низмы в своей экономической политике, также может сущест­ венно изменить состояние рынка. К примеру, кредитно-денеж­ ное регулирование может поменять условия спроса, антимо­ нопольная политика может повлиять на уровень конкуренции в отрасли, а государственная поддержка образования может изме­ нить состояние такого фактора производства, как квалифициро­ ванный труд.

В целом, по мнению М. Портера, эффективность трансна­ ционализации является функцией, в качестве переменных вели­ чин которой выступают вышеперечисленные факторы. Многое также зависит и от государственной политики, которая может оказать как позитивное, так и негативное воздействие на прохо­ дящие процессы. Теория конкурентных преимуществ наций яв­ ляется относительно новой, поэтому еще не была подвергнута независимой научно-эмпирической проверке. Очевидно то, что все приведенные в теории факторы действительно играют нема­ ловажную роль в процессе транснационализации. В любом слу­ чае, работы М. Портера получили признание как в научноисследовательской среде, так и в официальных структурах мно­ гих стран, где он принимал участие в разработке практических предложений по государственной политике повышения конку­ рентоспособности национальных производителей.

Глава 1. Т еорети ч ески е и м етодологические ас п ек ты.

.. 23 Глобализация экономики и транснационализация капитала и производства По-видимому, без специального исследования историков теперь уже трудно установить, кто первый сказал «глобализа­ ция» и как это понятие обрело значение термина. Существуют различные точки зрения не только на то, когда появился данный термин, но и на то, когда начался период глобализации. Так од­ ни полагают, что произошло это по следам событий 1989 г., на который пришлись 200-летний юбилей Великой французской революции и падение Берлинской стены. В это же время свою главную внешнюю победу отпраздновала и «рейганомика», или, по-американски, консервативная революция. Напомним, тогда Гельмут Коль и Франсуа Миттеран подписали соглашение о свободном движении капитала, что положило начало ультралиберальному проекту в Европе. Характерно, что после этого раз­ витие экономики сопровождалось кризисами. В конечном итоге, это побудило Старый Свет учредить собственную валюту - евро.

Примерно в этот же период произошло еще одно событие, важ­ ность которого имеет непреходящее значение. Речь идет об изобре­ тении World Wide Web - WWW - знаменитой всемирной паутины.

Понятно, что на данном этапе развития совокупность на­ циональных экономик, а также их экономические и политиче­ ские взаимоотношения обретают совершенно иное качество.

Учитывая, что все страны планеты в разной степени охвачены процессом глобализации, речь идет о действительно важных явлениях: интернационализации экономики, развитии единой системы мирохозяйственных связей, изменении и ослаблении функций государства, активизация деятельности ТНК и т.д. /28— 30/. В 1997 г. «Обсерватория глобализации» (неправительствен­ ная организация во Франции, следящая за основными центрами глобализации), проанализировав итоги «хозяйственного года», констатировала следующее: объем мирового производства, контМеждународная миграция капитала.

It....Д el ролируемого ТНК, составил 51%, т.е. под контролем нацио­ нальных производств осталось только 49%. Перелом наступил еще до смены тысячелетий.

Однако существует и иная, но вполне справедливая точка зрения, согласно которой признаки глобализации проявились еще раньше. Вторая половина XX в. в целом характеризовалась усилением взаимозависимости национальных экономик, спо­ собствующей формированию целостной мировой хозяйственной системы, что и предопределило интернационализацию произ­ водства. В этот период многие страны стали переходить к ново­ му типу международного обобществления производства, полу­ чившему название интеграционного. Объективная необходи­ мость такого шага была обусловлена всем ходом мирового экономического развития, порождена вызванными им актуаль­ ными проблемами, которые не могут быть разрешены государ­ ствами ни в одиночку, ни на основе старой системы междуна­ родного разделения труда.

Отличительными признаками наступления данного этапа в развитии глобального хозяйства явились:

- открытость экономики как ведущий принцип взаимоот­ ношений любой страны с мировым сообществом, расширение мировой торговли при активной либерализации внешнеэконо­ мической деятельности;

- формирование региональных образований, целью кото­ рых является интеграционное взаимодействие экономик отдель­ ных групп государств, применение достаточно надежных и эф­ фективных механизмов регулирования хозяйственного сотруд­ ничества между странами;

Я возникновение и широкое распространение ТНК, все в большей степени играющих определяющую роль в междуна­ родной инвестиционной и торговой политике;

- интенсивное развитие высоких технологий и передовой техники, информатики и т.д., что приводит к повышению про­ изводительности труда, более тесной связи рынков отдельных стран и регионов;

1 Материалы конференции Всемирной торговой организации в Сиэтjie//www.rg.ru/anons/arc_l 999/1216/2.htm.

I Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 25

- создание целой системы международных организаций (ООН, МВФ, Всемирный банк, ВТО и др.), деятельность кото­ рых призвана обеспечить стабильное и сбалансированное эко­ номическое развитие мировой и национальных экономик;

- формирование системы международной торговли, осно­ ванной на принятых международным сообществом правилах и условиях межстрановой миграции рабочей силы, капитала и технологий;

- функционирование общей финансовой сферы, не связан­ ной непосредственно с внешней торговлей и интернациональ­ ным перемещением факторов международного производства.

Согласно приведенной точке зрения, на основе активного продвижения указанных процессов с 80-х годов прошлого сто­ летия зародился современный период глобализации мирового хозяйства, который впоследствии вылился в формирование це­ лостного единого пространства благодаря дальнейшему разви­ тию мирового рынка транснационального капитала, новых тех­ нологий, обеспечивающих качественно иной уровень экономи­ ческих взаимосвязей.

Существует также иное воззрение, что одним из мощных факторов глобализации является отказ бывших коммунистиче­ ских стран и практически большинства режимов социалистиче­ ской ориентации третьего мира от прежней модели развития.

Приведем еще одну точку зрения /31/. Ключевым моментом является то, что исследуя сущность понятия глобализации, ав­ тор рассматривает данный процесс как высшую стадию интер­ национализации мировой экономики1 Базируясь на этом, он.

изучает особенности и признаки глобализации, выявляет объек­ тивные предпосылки, дает анализ исторического развития этого сложного процесса с выделением определенных этапов. Инте­ ресной представляется периодизация этапов глобализации, пер­ вый из которых восходит к началу XIX в. Такой подход отража­ 1 Аналогичная позиция, когда глобализация рассматривается как высшая стадия интернационализации мировой экономики, характерна для многих ав­ торов (см, например. /32, 33,40/).

26 Международная миграция капитала...

ет существующую в многочисленных зарубежных источниках четырехэтапную периодизацию данного процесса. Кроме того, в работе приводится и развивается мысль о возникновении ново­ го, пятого этапа в развитии глобализационных процессов /31, с.

20-25/. Так, первый этап - это «эпоха колониализма, промыш­ ленной революции, британской гегемонии и рождения либера­ лизма» (с 1800 по 1914 г.); второй - «эпоха двух мировых войн и нового экономического порядка» (с 1914 по 1945 г.); третийэпоха «постбреттон-вудского» периода и ренессанса мирового рынка» (с 1945 по 1989 г.); четвертый - «эпоха расцвета либера­ лизма, дерегулирования и гегемонии США» (с 1989 по 2001 г.).

И наконец, пятый этап, именуемый автором как «эпоха кризиса либерализма и гегемонии США, новый этап возвращения к вла­ сти политики и государства». Утверждается, что данный этап «грянул» 11 сентября 2001 г. апокалипсисом, спровоцирован­ ным разрушением символа планетарной глобализации - World Trade Center в Нью-Йорке. Определяя именно эту дату, как на­ чало пятого этапа глобализации, автор обосновывает это тем, что начиная с нее ослабляются позиции США в мировом про­ цессе, которая «теряет детерм и нантную роль и лидерство в ус­ тановлении рыночных правил игры в мировом масштабе». Ду­ мается, что тезис относительно новой роли США в современных условиях носит дискуссионный характер по многим параметрам.

Понятно, что феномен глобализации - предмет специально­ го исследования, выходящий за рамки данной книги. Однако нарастающие процессы глобализации мировой экономической системы требуют адекватного понимания природы тех глубоких изменений, которые наиболее рельефно проявились в последнее десятилетие XX в. Для любой страны изучение этих процессов представляется весьма важным с целью правильного выбора макроэкономических ориентиров собственного развития.

1 Автор утверждает, что «глобализация достаточно ощутимо минимизи­ ровала власть государства в пользу рынка и свела национальное регулирова­ ние до полного исчезновения» /31. с. 16/. Думается, что такое утверждение в определенной мере справедливо, но весьма спорно в своей категоричности о «полном исчезновении».

|Q I Глава 1. Т ео р е ти ч еск и е и м ето д о л о ги ч еск и е а с п е к т ы... 2 7 На нынешнем этапе развития глобализация - это усили­ вающаяся взаимозависимость национальных государств и ре­ гионов, образующих мировое сообщество, их постепенная инте­ грация в единую систему с общими для всех правилами и нормами экономического, политического и культурного поведе­ ния. В то же время, глобализация - двойственный процесс, раз­ вивающийся одновременно в межгосударственной и трансна­ циональной формах. СГгсюда множественность ее носителей:

страны, их коалиции, международные организации, неправи­ тельственные образования, ТНК и даже отдельные индивиды (Б. Гейтс, Дж. Сорос и др.). Сферой особого интереса становятся национальные экономики, разворачивающие свою деятельность на фоне глобализации /34, с. 12/.

Глобализация укрепила и заставила по-новому осмыслить место и роль национального государства как ведущего игрока на мировой арене, по-прежнему контролирующего свои террито­ рию и природные ресурсы. Позиции суверенных стран как эле­ ментов современности в эпоху глобализации находятся под влиянием двух процессов. С одной стороны, под ее воздействием автономия и суверенитет национальных государств неизбежно будут уменьшаться, а с другой - во многих случаях междуна­ родная кооперация и интеграция позволяют им более эффектив­ но отстаивать свои национальные и стратегические интересы.

Издержки и выгоды процесса глобализации распределяются между ее участниками крайне неравномерно. Повышение про­ изводительности труда, сокращение затрат, рост доходов и бла­ госостояния на одном полюсе достигаются ценой увеличения неопределенности, рисков, неравенства, бедности на другом.

Поскольку эти издержки и выгоды, единство и противоречие интересов одновременно проявляются не только в отдельных странах, но и далеко за их пределами, то и проблемы не могут решаться лишь с помощью межгосударственного сотрудничест­ ва. В то же время глобализация неизбежно влечет за собой уси­ ление роли национальных правительств во внутриэкономической сфере и во взаимодействии с внешним миром. Это дает возможность снизить собственную уязвимость, минимизировать социальные издержки, связанные с глобализацией, легче добиМ еж д ун арод н ая м и гр а ц и я к а п и та л а.

ваться договоренности с международным капиталом в плане достижения более справедливого распределения выгод от тор­ говли, иностранных инвестиций и иных сделок.

Что касается преимуществ глобализации, то:

- она вызвала обострение международной конкуренции.

Здоровое соперничество и расширение рынка ведут к углубле­ нию специализации и международного разделения труда, сти­ мулирующих, в свою очередь, рост производства не только на национальном, но и на мировом уровнях;

- экономия на масштабах производства, что потенциально может привести к сокращению издержек и снижению цен, сле­ довательно, к устойчивому экономическому росту. Она может обеспечить повышение производительности труда в результате рационализации рабочих процессов на глобальном уровне и распространения передовых технологий, а также конкурентного давления в пользу непрерывного внедрения инноваций в миро­ вом масштабе;

- позитивы глобализации связаны также с выигрышем от торговли на взаимовыгодной основе, удовлетворяющей все сто­ роны, в качестве которых могут выступать отдельные лица, фирмы и другие организации, государства, торговые союзы и даже континенты. В целом, глобализация позволяет улучшить свое положение всем партнерам, получающим возможность поднять уровень заработной платы и жизненные стандарты пу­ тем увеличения производства. Ее конечным результатом должно стать общее повышение благосостояния на планете.

Одновременно, несмотря на преимущества глобализации, этот процесс вызывает в мировой экономике новые очаги кон­ фликтов и противоречий.

Во-первых, налицо резко увеличивающийся разрыв между слабыми и сильными странами, который объясняется скачкооб­ разным нарастанием неэквивалентного обмена. Мировое эконо­ мическое соперничество сводится в подобной ситуации к борьбе между индустриальными государствами за права и возможности поставок своей продукции в страны Центра.

I Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 29 Во-вторых, именно на почве глобализации происходит дефор­ мация финансово-рыночных механизмов. Обобщенно это проявля­ ется через антилиберальное перерождение инструментов конку­ ренции: она вырождается, превращаясь в свою противополож­ ность. И уже не подстегивает отстающих, не побуждает их к наращиванию конкурентных преимуществ, а уничтожает мно­ гих из тех, кто в иных условиях имел бы шанс на выживание.

Причем, это касается не только хозяйствующих субъектов, но и целых стран.

В-третьих, серьезные угрозы стабильному развитию эконо­ мики исходят от ажиотажной экспансии международного капи­ тала, особенно спекулятивного. Сейчас большая часть капитала под влиянием новых глобальных выгод, несоизмеримых с обыч­ ной прибылью, переориентируется на спекулятивное обога­ щение. Мощные волны, рождаемые исходящими от него нака­ тами, дестабилизируют экономику не только слабых, но и сильных государств.

В-четвертых, меняется сам характер мирового валового на­ ционального дохода. В нем быстро возрастает доля наукоемкой продукции. Производство информации и сопутствующих про­ дуктов становится важнейшим показателем экономического роста. Человеческий, интеллектуальный «капитал» все в боль­ шей степени приобретает черты прямой производительной си­ лы. Его качество превращается в главный показатель уровня развития стран и регионов.

В-пятых, с глобализацией связана потенциальная регио­ нальная или всеобщая нестабильность из-за взаимозависимости национальных экономических систем на мировом уровне. Ло­ кальные экономические колебания или кризисы в одной стране могут иметь широкомасштабные, даже планетарные послед­ ствия. Такая опасность носит не только теоретический характер, она является вполне реальной, что подтверждает финансовый кризис в Азии, начавшийся летом 1997 г. в Таиланде, а затем перекинувшийся на другие государства Юго-Восточной Азии, дойдя до Южной Кореи, а впоследствии до России и государств Латинской Америки. Подобные катаклизмы свидетельствуют о большой уязвимости взаимосвязанных экономик.

30 Международная миграция капитала.

© В-шестых, высказывается мнение, что контроль над эконо­ миками отдельных стран может перейти от их правительств в другие руки, в том числе к наиболее сильным державам, транс­ национальным корпорациям и международным организациям. В силу этого некоторые усматривают в глобализации попытку подрыва государственного суверенитета. Такие настроения мо­ гут легко перейти в крайний национализм с призывами к про­ текционизму, повлечь за собой рост экстремистских политиче­ ских движений, что потенциально чревато серьезными конфлик­ тами. Укрепление же государства и его институтов - обязатель­ ное условие не только выживания, но и развития нации в условиях глобализации. Оно не отмирает, более того, может и должно взять на себя стратегические функции по участию в этих процессах Глобализация чревата и другими негативными последст­ виями или потенциальными осложнениями, в чем некоторые ее критики усматривают большую опасность. Одна из главных проблем связана с вопросом: кто, в конечном счете, оказывается в выигрыше? Фактически основную часть преимуществ полу­ чают богатые страны или индивиды. Несправедливое распре­ деление благ от глобализации порождает угрозу конфликтов на национальном и интернациональном уровнях. В ее процессе быстроразвивающиеся государства входят в круг богатых, а бед­ ные все больше отстают. Растущий разрыв в доходах вызывает недовольство с их стороны, чреватое международными напря­ женностями, поскольку все страны стремятся присоединиться к клубу богатых и готовы бороться с ними за свою долю в миро­ вом производстве. Вопрос распределения выгод является, таким образом, одним из важнейших в процессе модернизации плане­ тарной хозяйственной системы.

Главный выигрыш от глобализации достается ведущим ин­ дустриальным державам, и в первую очередь самой мощной из них - Соединенным Штатам. Небольшое количество государств, в основном объединенных в рамках «семерки», по сути опреде­ ляют политику ключевых международных организаций.

Положение развивающихся государств в эпоху глобализа­ ции ухудшается. Причина этого - не столько эксплуатация со Глава 1. Теоретические и методологические аспекты... 31 j@ j стороны главенствующих держав, сколько воспроизводящаяся отсталость, порожденная их возрастающей ненужностью «пер­ вому миру».

Исследуя проблему глобализации и расслоения развиваю­ щихся стран, российский экономист А. Эльянов отмечает, что «в 1981-1997 гг. впервые в истории развития Периферии обозна­ чилась тенденция к сокращению разрыва между развивающими­ ся и индустриально развитыми экономиками» /35, с. 8/. В част­ ности, ежегодные темпы роста совокупного ВВП развивающих­ ся стран в среднедушевом исчислении составили 2,8% против 1,8% в государствах индустриального авангарда. Однако, это опережение было достигнуто «не в результате повышения тем­ пов роста развивающихся стран (как и в предшествующие 30 лет эти темпы оставались на уровне 4,8% в год), а вследствие их снижения в индустриально развитых государствах (с 4,1 до 2,4 процентов в год)» /35, с. 8/.

Проведенный нами сравнительный анализ динамики ВВП свидетельствует, что на протяжении последних 25 лет экономи­ ческий рост был наиболее высоким в развивающихся экономи­ ках азиатского континента: в регионе Восточной Азии и Тихого океана и в регионе Южной Азии. В частности, в 80-х годах ВВП в этих регионах изменялся в среднем на 7,9% и 5,5%' в год соот­ ветственно (табл. 1.1.). Аналогичная ситуация характерна для 90-х годов прошлого столетия и первых четырех лет нынешнего.

Указанный рост во многом обусловлен высокими темпами роста экономик Китая и Индии, формирующими более 70% ВВП ре­ гиона. Эти два региона азиатского континента продемонстриро­ вали высокие темпы роста в 2000-2004 гг.: в Восточной Азии и Тихом океане - 7,5%, в Южной Азии - 5,8%.

Более высокие темпы роста экономики характерны для стран с низшими средними доходами, а также для стран с низ­ кими, низкими и средними доходами. В 2004 г. в первой группе стран рост ВВП составил 5,7%, во второй - 5,4%, в третьей

- 4,6%.

32 Международная миграция капитала.

–  –  –

Высокие темпы роста демонстрируют транзитные экономи­ ки Европы и Центральной Азии, где продолжается достаточно уверенное их восстановление. В 2003 г. в этой группе отмечен внушительный 5,8%-ный рост, после среднего 3,3%-ного роста в 2000-2002 гг. В 2004 г. рост экономики в этих странах составил 5,0%. В среднем по СНГ в 2000-2004 гг. рост экономики колеб­ лется в пределах 5,3-9%, а в 2004 г. - 8% /39, с. 371/.

Многочисленные исследования показывают, что сегодня за­ кладываются основы нового типа цивилизации - однополярного мира. Происходит не перераспределение общественного богат­ ства в масштабах всего человечества, а невиданная его концен­ трация в постиндустриальных державах. Причем вызвана она резким изменением характера их производительных сил, в ре­ зультате чего подавляющая часть мирового ВВП создается в пределах относительно небольшой совокупности стран.

В настоящее время 29 развитых стран формируют 54,6% мирового ВВП, 146 развивающихся стран и других формирую­ Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 33 j.(|| | щихся рынков1 - 45*4%, в том числе развивающиеся страны Азии

- 24,6%, (Китай - 13,2%, Индия - 5,9%), страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) —3,4%, страны СНГ - 3,8% (табл. 1.2.).

Существенно важно, что доля развитых стран в глобальных по­ казателях перманентно уменьшается, тогда как доля развиваю­ щихся стран и других формирующихся рынков возрастает. Так, за период 2000-2004 гг. доля первой группы стран в мировом ВВП уменьшилась на 2,5%, а доля последних увеличилась на ту же величину. Это свидетельствует о том, что ВВП в развиваю­ щихся странах и новых формирующихся рынках растет более быстрыми темпами, чем в развитых странах.

–  –  –

Другим интегрированным параметром, характеризующим динамику и качество экономического роста, является показатель валового национального дохода (ВНД). Он определяется как 1 В соответствии с классификацией МВФ к формирующимся (нарож­ дающимся) рынкам относятся и страны с транзитной экономикой.

3 - 3/100 34 Международная миграция капитала.

сумма стоимости, добавленной всеми производителями-резидентами, плюс любые налоги на продукты (минус субсидии), не включенные в стоимость продукции, плюс чистые поступления от первичного дохода (заработная плата и имущественный до­ ход) из нерезидентных источников. При этом для стандартного сопоставления уровней реальных цен между странами, исполь­ зуется паритет покупательной способности (ППС), поскольку номинальные обменные курсы не всегда отражают разницу ме­ жду относительными ценами в различных странах (см., напри­ мер, /38/).

Начиная с момента появления современной системы миро­ хозяйственных отношений (после Второй мировой войны), ми­ ровой ВНД/ППС возрос с 7,1 до 55,9 трлн долл. США, или поч­ ти в 8 раз (рис. 1.1.). Этот же показатель, рассчитанный на душу населения за период 1950-2004 гг. увеличился с 2835 долл.

США до 8760 долл. США, т.е. в 3,1 раза.

Уже на протяжении многих десятилетий США являются «локомотивом» всей мировой экономики. Однако анализ тен­ денций развития мирового хозяйства за последние 10-15 лет свидетельствует, что ситуация в этой сфере может измениться.

Так, среди наиболее динамично развивающихся стран мира лидирует Китай. По размерам показателя ВНД/ППС Китай (7 160 млрд долл. в 2004 г.) обогнал Японию (3 838 млрд долл.) и вышел на второе место в мире после США (11 655 млрд долл.). Индия обогнала Германию, Великобританию, Францию и В Италию 3 347 млрд долл. против 2 310, 1 869, 1 759 и 1 604 млрд долл. соответственно. К группе лидеров подтягивается Южная Ко­ рея - 982 млрд долл. Для справки: объем мирового ВНП/ППС составляет 55 584 млрд долл'. /38, с. 292-293/.

1 Некоторое расхождение в абсолютной величине показателя мирового ВНД/ППС связано с тем, что здесь используются данные МВФ и Всемирного банка. Это расхождение обусловлено некоторыми различиями в принципах расчета.

Г^П Глава 1. Теоретические и методологические асп екты... 35 |Э[________ ________________ _________________________________

Рис. 1.1 Объемы и динамика изменения мирового ВНД/ППС, 1950-2004 гг.* * Подсчитано и составлено на основе данных IMF Data Base.

По прогнозам Института международного развития Гарвард­ ского университета, к 2025 г. на Азию придется 55-60% мирового ВИД, а на Запад - 20-30%. По их мнению, в течение этого перио­ да Китай и Индия будут показывать самые высокие темпы роста во всем мире. По оценкам большинства исследователей, через 10— лет КНР по абсолютным значениям ВВП догонит, а воз­ можно, и превзойдет США. Индия, вероятнее всего, практически сравняется по этому показателю с Японией. Так, Центральное разведывательное управление США прогнозирует, что в 2020 г.

ВВП Китая, достигнув 20 трлн долл., превысит совместный ВВП США и Японии (13,5 и 5 трлн долл. соответственно).

36 Международная миграция капитала..

В глобальном экспорте товарами и услугами доля развитых стран за последние 4 года уменьшилась с 75,7 до 71,8%. Напро­ тив, доля развивающихся стран и других формирующихся рын­ ков возросла с 24,3 до 28,2%. Половина этого долевого роста приходится на развивающиеся страны Азии, в первую очередь, на Китай. Почти в два раза возросла доля стран ЦВЕ (табл. 1.2).

При этом в развитых странах проживает 15,3% населения планеты, в развивающихся странах и формирующихся рынках в том числе - в развивающихся азиатских странах в Китае - 20,7%), в ЦВЕ- 2,9%, в СНГ - 4,4% (табл. 1.2).

Характерной тенденцией современного развития является формирование мировой экономической системы, основываю­ щейся на международном производстве1 международных рын­, ках капитала и рабочей силы, международном научно-информационном пространстве. Данное явление связано с феноменом глобализации, основой и движущей силой которой являются ТНК'. Последние, в свою очередь, являются выражением про­ цессов транснационализации производства и капитала.

В самом общем виде под трапснациошиизацией произ­ водства и капитала понимают:

1) новые явления, качественные изменения, происходящие в мировой экономике, в частности, рост числа и активности ТНК и транснациональных банков:

2) новый этап процесса интернационализации мирового хозяй­ ства, отличающийся от предыдущих: изменение самого характера вовлечения стран и предприятий в международное разделение тру­ да, что находит проявление в интернационализации научно-техМеждународное производство - это производство товаров и услуг, осуществляемое в странах при контроле и управлении со стороны компаний, штаб-квартиры которых находятся в других государствах.

‘ ТНК состоят их головных предприятий и их зарубежных фшиаюв: го­ ловное предприятие определяется как предприятие, которое контролирует активы другого предприятия или предприятий за пределами страны своего базирования, как правило, через владение частью капитала. Пороговым уров­ нем контроля над активами в этом контексте обычно считается 10%-ная доля участия в акционерном капитале.

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 37 jQ I иического прогресса и процесса производства, когда мировой ры­ нок фактически диктует стандарты качества и технико-экономические показатели продукции, выпускаемой как материнской компанией, так и ее филиалами и дочерними компаниями;

3) форму интернационализации хозяйственной жизни, ре­ зультатом которой является развитие международного произ­ водства в рамках ТНК, включающего в себя производство на предприятиях материнской компании, ее филиалах и дочерних компаниях тех видов продукции, которые участвуют в между­ народном внутрифирменном кооперировании;

4) новый более высокий уровень интернационализации произ­ водства и капитала, когда происходит ег о переход в новое качество;

5) процесс транснационализации, неразрывно связанный с расширением масштабов деятельности ТНК, с превращением их в реальных субъектов международных экономических отношений;

6) новые формы организации хозяйственной жизни, кото­ рые способствуют ее интернационализации.

Более конкретнее под процессом транснационализации по­ нимается процесс расширения международной деятельности промышленных фирм, банков, компаний сферы услуг, их выхо­ да за национальные границы отдельных стран, что приводит к перерастанию национальных компаний в транснациональные.

Для него характерно переплетение капиталов за счет поглоще­ ния фирм других стран, создание совместных предприятий, привлечение финансовых средств иностранных банков, уста­ новление прочных долговременных связей за рубежом про­ мышленных компаний и банков одной и той же страны /43, 44/.

Процесс транснационализации как феномен современного мирового хозяйства имеет под собой объективную основу: уг­ лубляющуюся интернационализацию хозяйственной жизни, науки, техники, производства, резкое повышение роли и расши­ рение географических рамок кооперационных связей, позволяю­ щих объединять в крупные международные научно-производст­ венные образования элементы производственных структур раз­ личных стран.

38 Международная миграция капитала.

Будучи выражением процессов транснационализации про­ изводства и капитала, ТНК являются «двигателями» мировой экономики. Их возникновение предопределено рядом причин.

Во-первых, интернационализацией производства и капитала на основе развития производительных сил, перерастающих нацио­ нально-государственные границы. Интернационализация произ­ водства и капитала приобретает характер экспансии хозяйст­ венных связей путем создания крупнейшими компаниями собст­ венных отделений за границей и превращения национальных корпораций в транснациональные. Во-первых, вывоз капитала становится важнейшим фактором в формировании и развитии международных корпораций. Во-вторых, стремлением к полу­ чению сверхприбыли. В-третьих, жесткая конкуренция, необхо­ димость выстоять в этой борьбе также способствовали концен­ трации производства и капитала в международном масштабе и появлению ТНК.

Расширение систем международного производства приво­ дится в движение определенным сочетанием факторов, которые по разному действуют в разных отраслях и различных странах.

Можно выделить три доминирующие силы.

Первая из них - это либерализация экономической поли­ тики: открытие национальных рынков и введение свободного режима для всех видов прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и форм организации бизнеса без участия в капитале. Страны продолжают вводить в действие новое законодательство и нор­ мы регулирования, чтобы сделать свой инвестиционный климат более привлекательным для инвесторов. Из 271 изменения, вне­ сенного в режим ПИИ в 2004 г., в 235 случаях речь шла об от­ крытии новых областей для ПИИ и о новых мерах стимулирова­ ния (табл. 1.З.). Кроме того, свыше 20 стран в своем стремлении привлекать больше ПИИ снизили ставки налогообложения до­ ходов компаний. В то же время в странах Латинской Америки и Африки имел место ряд политических изменений по ужесточе­ нию режима регулирования иностранных инвестиций, особенно в сфере природных ресурсов.

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 39

–  –  –

На международном уровне количество двусторонних инве­ стиционных договоров (ДИД) и договоров об избежании двой­ ного налогообложения (ДИДН) достигло в 2004 г. соответствен­ но 2 392 и 2 559, причем большинство таких договоров разви­ вающиеся страны заключали между собой. На региональном и глобальном уровнях были заключены и новые международные инвестиционные соглашения, которые могут способствовать повышению открытости экономики стран перед ПИИ. Различ­ ные международные соглашения, как правило, становятся все более сложными и комплексными по содержанию, и в них все чаще вносятся такие связанные с инвестициями положения, ко­ торые касаются не затрагивавшихся ранее вопросов. Одновре­ менно с увеличением числа международных инвестиционных соглашений учащаются и споры между инвесторами и государ­ ствами /45, с. 24/.

В роли второй силы выступает быстрый технологический прогресс с его растущими издержками и рисками, который вы­ нуждает фирмы и компании активизировать свою деятельность на мировых рынках и распределять эти издержки и риски. С другой стороны, сокращение транспортных и коммуникацион­ 40 Международная миграция капитала.

ных издержек, так называемое «отмирание» расстояний, делает экономически выгодными интеграцию разбросанных по миру операций и осуществление поставок товаров и услуг по всему мировому пространству в целях повышения их эффективности.

В свою очередь, это способствует расширению ПИИ, ориенти­ рованных на факторы эффективности, со всеми вытекающими из этого важными последствиями для экспортной конкуренто­ способности стран.

Третья сила, являющаяся следствием двух предыдущих — это усиливающаяся конкуренция. Понятно, что обострение конкуренции вынуждает фирмы изыскивать новые пути повы­ шения эффективности, в том числе на основе расширения гео­ графии своих операций с выходом на новые рынки, а также пу­ тем переориентации некоторых видов производственной дея­ тельности в целях сокращения издержек. Как следствие, это приводит к становлению новых форм организации международ­ ного производства, основанных на новых отношениях собствен­ ности (и новых договорных отношениях), к размещению новых операций в новых точках за рубежом.

Таким образом, одной из главных отличительных характе­ ристик современного этапа развития глобальных экономических процессов является появление и стремительное развитие как в количественном, так и в качественном отношении транснацио­ нального сектора в структуре международных экономических отношений.

1.3. Влияние глобализации на развитие национальных экономик

Влияние процесса глобализации на национальные экономи­ ки, как правило, отслеживают через традиционные макропоказа­ тели. Однако нам представляется более содержательным анализ этого воздействия через важнейшие характерные проявления но­ вейшего времени, к которым можно отнести следующие /34/.

1. Информационная и технологическая революции, кото­ рые стали катализатором новой экономики, придавая ей все бо­ Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 41 |ф | лее глобальный характер. Истоки информационной революции уходят к периоду изобретения компьютера, а современный этап берет начало с момента появления Интернет-технологий. Каче­ ственно и количественно изменив ведение финансово-экономи­ ческих трансакций, она обеспечила открытость технической информации, инноваций, ноу-хау. Действительно, бурное разви­ тие электроники, кибернетики и запуск все большего числа кос­ мических спутников связи привели к перевороту в средствах телекоммуникаций. По оценкам, в 1910 г. во всем мире насчи­ тывалось 7 млн телефонов. К 1950 г. их количество увеличилось до 51 млн, а к концу XX в. - до 100 млн.

Разумеется, уровень телефонизации по группам стран суще­ ственно различается. Так, в 2000-2002 гг. средний уровень ко­ личества телефонных линий на 1000 жителей составлял: в США

- 660,3; в Великобритании - 591,2; в Японии - 573,4. (Для срав­ нения: в Казахстане - 121,3; в России - 229,1; в Кыргызстане в Узбекистане - 66,7). Весьма низок этот показатель в Аф­ рике: в Уганде - 2,4; в Нигере - 1,9; в Конго - 0,2 (самый низкий уровень в мире). Естественно, что в последние годы растет ко­ личество мобильных телефонов, по числу которых лидируют не только развитые, но и развивающиеся страны. К примеру, одним из мировых лидеров по числу мобильных телефонов на тысячу жителей является Тайвань (941,3). В то же время этот показа­ тель в США составляет 442,6; в Великобритании - 779,4; в Японии - 583,5 и т.д. /62, с. 285-288/.

В последние два-три года число стационарных телефонных линий стало сокращаться, при этом все большее распростране­ ние получают мобильные телефоны и широкополосная связь. К концу 2004 г. в зоне Организации Экономического Сотрудниче­ ства и Развития (ОЭСР) насчитывалось 118 млн абонентов ши­ рокополосных линий связи, что на 34 млн больше, чем в 2003 г.

С появлением широкополосной связи многие пользователи от­ казываются от стационарных линий, которые использовались до этого для коммутируемого доступа к Интернету.

Ведущим фактором нынешнего этапа развития стало приме­ нение Интернет-технологий. В начале 90-х годов число компью­ 42 М еждународная миграция капитала.

–  –  –

Рис. 1.2. Число пользователей сети Интернет и динамика их изменения в Казахстане, 2000-2004 гг.* * Составлено по данным Агентства РК по статистике 1OECD Science. Technology and Industry: Scoreboard 2005. p. 4.

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 43 Информационные технологии (IT) - один из основных ре­ сурсов развития в новом столетии. В частности, это подтвер­ ждается динамично растущим мировым рынком информацион­ ных услуг - за десятилетие рост в 2,5 раза (рис. 1.3). Лидирующее положение на этом рынке занимает США: в 2003 г. -670,9 млрд евро, на втором месте Европа (включая Восточную) - 631,0 млрд евро /46, р. 298/.

–  –  –

Рис. 1.3. Динамика мирового информационного рынка. 1993-2003 гг.* * Составлено по данным EITO В центре структурных изменений экономики ведущих про­ мышленно развитых стран находится информационно-техноло­ гический комплекс, включающий в себя производство вычисли­ тельной техники, средств цифровой связи, производство про­ граммного обеспечения и информационных услуг. В середине 90-х годов вклад сектора информационных технологий в при­ рост ВВП США составил 27%. По прогнозам развития мира до 2015 г., опубликованном на сайте ЦРУ США, уже в 2010 г. доля занятых в IT-отрасли в развитых странах может превысить 50%.

44 М еж дународная м и гр ац и я к ап и тал а.

о Позволяя получать необходимые сведения на любом рас­ стоянии и в режиме реального времени, давая возможность быст­ ро принимать адекватные решения, современные системы теле­ коммуникаций беспрецедентно облегчают процессы инвести­ рования капиталов, кооперирования производства и т.д. В сущ ­ ности, благодаря информационной революции формируется новая мировая экономическая система, в которой государствен­ ные границы неудержимо размываются, а конкуренция нацио­ нальных технико-экономических потенциалов резко обостряется.

В конечном итоге, новейшие телекоммуникационные и информа­ ционные технологии создали своего рода наднациональные мос­ ты, благодаря которым информация легко преодолевает на своем пути любые физические преграды и государственные границы.

По сути, складывается глобальное киберпространство.

Рис. 1.4. Доля инвестиций в High-Tech в общем объеме инвестиций в некоторых развитых странах мира. 2002-2003 гг.* * Составлено по данным EVCA Survey and PricewaterhouseCoopcrs, 2004, p. 21.

Во многих развитых странах ключевым сектором националь­ ной экономики являются информационные технологии. В таких странах привлечение капитала, в том числе иностранного, в высо­ котехнологичные отрасли является одним из приоритетов государ­ ственной политики. В этом плане весьма показателен опыт Ирлан­ Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 45 |ф | дии, где наблюдается самый высокий уровень инвестиций в отрас­ ли High-Tech —в 2003 г. 96% от общего объема инвестиций, тогда как годом ранее этот показатель составлял 77% (рис. 1.4.).

Характерно, что в 2004 г. Ирландия сохранила лидирующие позиции в Европе по этому показателю (88%). На второе место вышла Чехия (65%), на третье - Греция 59%), на четвертое Австрия (57%), на пятое - Дания (38%). Замыкает двадцатку европейских государств Италия (5%)".

В Ирландии построена современная, открытая экономика, которая по темпам роста занимает одну из ведущих позиций среди стран ОЭСР. Это является результатом последовательной государственной политики последних двух десятилетий, на­ правленной на создание деловой среды, ориентированной на международный рынок.

В стране создан благоприятный налоговый климат для разви­ тия бизнеса в целом и информационных технологий в частности.

Налоговые льготы общего характера, а также специальные льго­ ты для развития в стране высоких технологий, составляют важ­ ную часть общего пакета стимулирующих мер, доступных как национальным, так и иностранным компаниям. К примеру, она является вторым в мире, после США, экспортером программного обеспечения (ПО). Десять крупнейших международных компа­ ний по производству ПО (всего здесь работает 120 зарубежных компаний по производству ПО) осуществляют значительную часть своей деятельности в этой стране. Здесь производится свы­ ше 40% всего ПО для персональных компьютеров, продаваемого в Европе. Индустрия ПО в Ирландии состоит из 550 компаний, в которых занято порядка 24 тыс. чел., из которых 44,8% ирландцы, а 55,2% —иностранные специалисты (рис. 1.5). Заметим, что об­ щая численность населения страны составляет 3,9 млн. При этом показатель ВНД/ППС на душу населения в 2004 г. в этой стране составил 33 170 долл., т.е.

4-е место в мире из 208 стран мира:

после США, Норвегии и Швейцарии /38, р. 292/.

–  –  –

На мировом рынке индустрии ПО одним из ключевых игро­ ков является Индия. Об этом, в частности, свидетельствует еже­ годно растущая численность занятых в индийской индустрии ПО. При этом наиболее динамично растет экспортный сектор данной отрасли (табл. 1.4.)

–  –  –

Уникальны достижения финской экономики, которая в по­ следнее время быстро развивается и становится все более ди­ версифицированной. В этой небольшой по численности стране (5,2 млн человек) IT-сектор по сути является локомотивом всей экономики. Финская политика стимулирования конкуренции привела к тому, что наибольшее развитие получил рынок ин­ формационных технологий. Революционное воздействие высо­ ких технологий в Финляндии ощущают на себе предприятия всех уровней - крупные, средние, мелкие. Они на деле убежда­ ются в том, что использование новых технологий ведет к росту производительности и, естественно, больше инвестируют в развитие ГГ-сектора.

В течение 10 лет индустриальная политика в Финляндии основывалась на принципе кластерного развития. Это означает, что в системе не было слабых сторон - конкуренция навязыва­ лась во всех отраслях. Для достижения конкурентного преиму­ щества финские телекоммуникационные компании не могли использовать какой-либо административный ресурс, поэтому добивались этого за счет внедрения новых технологий. Роль правительства в этом процессе здесь заключалась в проведении либеральной политики. На начальных стадиях это была полити­ ка открытости Финляндии для импорта высоких технологий.

Другой ключевой фактор экономической политики - инно­ вационная система. Финляндия признана одним из мировых ли­ деров в инновациях. Не случайно, World Economic Forum (WEF) третий год подряд (табл. 1.5) присваивает Финляндии 1-е место в рейтинге наиболее конкурентоспособных стран мира1 При.

составлении рейтинга учитывается девять компонентов, харак­ 1В 2005 г. WEF впервые включил Казахстан и другие страны СНГ в спи­ сок 117 стран мира, по которым осуществляет оценку индекса конкурентоспо­ собности. Занимая 61 позицию среди указанного числа стран, Казахстан ли­ дирует среди СНГ (Азербайджан - 69-е место в мире, Россия - 75-е, Кыргызстан - 116-е).

48 М еждународная миграция капитала.

теризующих развитие экономики страны: макроэкономическая среда, инфраструктура, бизнес-среда, состояние сферы образо­ вания, технологическая составляющая, инновации и другие па­ раметры. В частности, объем инвестиций в НИОКР и образова­ ние, концентрация наукоемких производств и т.д. При этом WEF особенно отмечает «качество инновационной системы»

этой скандинавской страны. Столь актуальная для Казахстана проблема диверсификации экономики была решена Финляндией за десять лет (с 1993 по 2003 г.), чем особенно гордится финское правительство. В частности, финский экспорт электронных про­ дуктов вырос с 5 млрд евро в 1993 г. до 14 млрд евро в 2003 г.

–  –  –

*Составлено по данным World Economic Forum, 2003-2005.

Финское государство всячески поощряет участие в техноло­ гической революции частного капитала. Особо предусмотрены законодательные и налоговые меры, стимулирующие фирмы и компании идти в инновационный бизнес. Успех такой политики очевиден: сейчас частный капитал финансирует почти две трети научных и технологических разработок. Так, доля частного биз­ неса сегодня достигла 71% (еще десять лет назад - 57%), а 29% —доля государства.

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 49 © Следствием успешной инновационной политики стал рез­ кий рост High-Tech в экспорте. За последние 15 лет его доля вы­ росла с 4 до 25%. Такой скачок произошел во многом благодаря достижениям в электронике. Сейчас информационные техноло­ гии, где заняты всего лишь 3— общей численности рабочей 4% силы, дают треть общего объема экспорта и составляют ныне около 45% ВВП. Наиболее известная фирма Nokia имеет объем продаж свыше 30 млрд евро в год.

О существенных достижениях финской экономики и высоком уровне жизни свидетельствует показатель ВНД/ППС на душу на­ селения, который в 2004 г. составил 29 560 долл. Для сравнения: в 2004 г. среднемировой показатель составлял 8 760 долл., в странах с высоким уровнем доходов - 30 970 долл. /38, р. 292-293/.

2. Чрезвычайное облегчение движения товаров, услуг и капитала вследствие снижения таможенных тарифов, что на­ ряду с производством новых товаров и услуг с меньшей, чем прежде, стоимостью создает планетарный рынок. Общий экс­ порт товаров и услуг к настоящему времени составляет почти треть совокупного ВВП всех стран1 В последние двадцать лет.

динамика мировой торговли товарами и услугами характеризу­ ется заметной тенденцией роста, хотя в отдельные периоды от­ мечается ее падение. При этом пик роста мировой торговли то­ варами и услугами приходился на 2000 г. (рис. 1.6.). Приме­ чательно, что за этот период в развивающихся странах и других формирующихся рынках отмечается более высокая динамика ежегодного изменения экспорта товаров и услуг.

Среди десяти ведущих экспортеров товарами девять отно­ сятся к группе развитых стран и только одно государство (Ки­ тай) - к развивающимся (табл. 1.6).

1 Подсчитано по данным Всемирного банка и Всемирной торговой орга­ низации.

4-3/100 50 М еждународная м играция капитала.

–  –  –

В этом списке лидирует Германия, где объем экспорта това­ ров зафиксирован на уровне 914,8 млрд долл., что составляет 10% совокупного мирового экспорта. Динамично развивается экспорт товаров в Китае, который в 2004 г. переместился на третье место, обогнав Японию, занимавшую эту позицию в 2003 г. Вели­ кобритания сместилась с 7-го на 8-е место. Всего на долю 10 ве­ дущих стран-экспортеров товарами приходится 55% от общеми­ рового показателя.

Эти же страны составляют первую десятку ведущих миро­ вых импортеров товаров. Однако здесь пальма первенства при­ надлежит США, где импорт товарами в 2004 г. достиг рекорд­ ной величины - 1 526,4 млрд долл., что составляет 17% от общемирового показателя (табл. 1.7). На втором месте Герма­ ния, на третьем Китай. Совокупная доля 10 мировых странлидеров составляет 57,2% от общемирового импорта товаров.

–  –  –

В мировом производстве опережающие темпы набрала об­ рабатывающая промышленность. Причем как в индустриальном ядре глобальной экономической системы, так и на его разви­ вающейся периферии. Это подтверждается ретроспективным анализом статистических данных. Так, если в 1950 г. объем про­ изводства в перерабатывающей отрасли составлял всего 12% от уровня 1995 г., в добывающих отраслях - 27%, а в аграрном секМеждународная миграция капитала.

торе - 34%, то в 2004 г. эти показатели составили 134%, 118% и 124% соответственно. При этом в 2004 г. по сравнению с 1995 г.

темп роста производства продукции в обрабатывающем секторе был почти в два раза выше, чем совокупный рост в добывающих отраслях мировой экономики1.

Приведем еще более убедительные данные. За последние более чем четверть века экспорт продукции обрабатывающей промышленности возрос в 50,4 раза, тогда как экспорт продук­ ции сельского хозяйства - в 6,5 раза, а экспорт продукции добы­ вающих отраслей - в 9,2 раза (рис. 1.7).

–  –  –

— — Сельское хозяйство —В — Добывающие отрасли —Д— Перерабатывающий сектор_____________________ ____________ _ _ _ Рис. 1.7. Долгосрочные тенденции изменения экспорта продукции основных секторов мировой экономики. 1950-2004 гг.* * Составлено по данным International Trade Statistics 2004. - WTO, Ge­ neva, 2004.

1 Подсчитано по данным International Trade Statistics 2005. - WTO. Ge­ neva, 2005.

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 53 | Однако первые два года нового тысячелетия характеризу­ ются отрицательной динамикой изменения как в производстве продукции в основных секторах мировой экономики, так и экс­ порте продукции этих секторов, что обусловлено негативными тенденциями в развитии мировой общехозяйственной конъюнк­ туры. Тем не менее, уже в 2003 г. указанные показатели имели возрастающую тенденцию, а в 2004 г. продемонстрировали вы­ сокие темпы роста (табл. 1.8). В результате мировой экспорт товарами возрос на 9%, а экспорт продукции перерабатывающе­ го сектора - на 10%.

–  –  –

Мировая торговля в 2003-2004 гг. значительно расширилась, что в определенной мере было вызвано оживлением в экономике США и явлением, которое принято называть «новой географией торговли». Речь идет о том, что развивающиеся страны и страны с транзитной экономикой сыграли как никогда важную роль в росте мировой торговли: в 2002-2003 гг. на них пришлось почти 75% 54 Международная миграция капитала.

прироста физического объема экспорта и 60% прироста физиче­ ского объема импорта. Анализ динамики изменения мировой торговли товарами по основным регионам мира свидетельству­ ет, что за последние 4 года наиболее высокие темпы роста ха­ рактерны для государств СНГ и стран азиатского континента (табл. 1.9). Это обусловлено все более активным перебазирова­ нием предприятий обрабатывающей промышленности в некото­ рые регионы, особенно в Восточную и Южную Азию и в страны ЦВЕ, а также международной структуры роста спроса. Действи­ тельно, ряд развивающихся стран, особенно в Восточной и Юж­ ной Азии, превратились в важные рынки сбыта широкого круга промышленной продукции и сырьевых товаров и в то же время стремительными темпами расширяют собственное производство в обрабатывающей промышленности. Вследствие этого процесс их роста является более энергоемким и требует больше первич­ ных ресурсов, таких как металлы и сельскохозяйственное сырье, чем рост, базирующийся на расширении сектора услуг. Кроме того, ввиду размеров этих стран с точки зрения численности на­ селения мощными темпами растет спрос на пищевые продукты.

–  –  –

3. Экономика современных развитых государств все больше определяется как экономика услуг, что в известной степени обу­ словлено опережающим ростом этой сферы по сравнению с Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 55 j@ | производством товаров. Так, за период 1980-2004 гг. доля услуг в структуре ВВП изменилась следующим образом: в странах с высоким уровнем доходов доля услуг в среднем с 53 до 71 %, в том числе в Великобритании - с 55 до 72, США - с 64 до 75, Франции - с 62 до 73, Японии - с 54 до 68%; в странах с низким уровнем доходов - с 32 до 52% /48, р. 210-211; 38, р. 296-297/.

Первое место в мире по этому показателю занимает Гонконг

- 88% (в 1980 г. - 68%), ныне входящий в состав Китая. Приме­ чательно, что в некоторых развивающихся странах доля услуг в ВВП также весьма значительна: в Бразилии - 78%, Мексике Панаме - 76%. В период 1994-2004 гг. в среднем по СНГ этот показатель изменился с 31 до 47% (без учета Туркмениста­ на). В 2004 г. среди лидеров можно отметить Россию - 61% и Казахстан - 53%; аутсайдерами являются Азербайджан - 32% и Армения В 36% /48, р. 210-211; 38, р. 295-296/.

На услуги, превращающиеся в главную сферу общественно­ го производства, приходится около половины всех потребитель­ ских расходов населения развитых стран. Изменение доли това­ ров и услуг во внешнеторговом обороте любой страны стано­ вится одним из важных показателей уровня ее экономического развития.

Облик сферы услуг все в большей степени определяет груп­ па наукоемких отраслей - телекоммуникационная, кредитнофинансовая, страховая, инновационная, а также образование, здравоохранение и др. При значительном разбросе отраслевых показателей быстрее всего инвестиции росли именно в этих сферах, в первую очередь в компьютерной, оптовой торговли, здравоохранении.

Показательна динамика спроса на услуги со стороны основ­ ных агентов экономики: домашних хозяйств и сферы производ­ ства. Доля затрат на их оплату в потребительских расходах на­ селения, начиная с 80-х до конца 90-х годов повысилась: в США

- с 51 до 59%, во Франции - с 38 до 47%, Великобритании - с 39 до 48%, в Японии - с 51 до 58%. Еще более интенсивно увели­ чиваются потребности в услугах в современном промышленном производстве, которое стимулирует прирост их объемов в разМеждународная миграция капитала.

витых государствах. Расходы на оплату услуг превратились в крупную статью производственных издержек фирм в самых разных областях экономики.

При общей поступательной динамике развития сферы сер­ виса в 90-е годы обозначились и отраслевые различия. По тем­ пам роста во многих странах лидирует комплекс деловых (ком­ мерческих) услуг. Речь идет о службах маркетинга и рекламы, научно-исследовательских фирмах, охране и обслуживании по­ мещений, инженерно-строительных и архитектурных работах, документообороте, лизинговых, бухгалтерских и аудиторских операциях и т.д. Именно они формируют базовые черты совре­ менной экономики и в значительной степени определяют кон­ курентоспособность страны на мировом рынке. В США в сфере деловых услуг заняты более 1 млн работников, Японии - около 3 млн, Великобритании - 1,5 млн, Германии - 1,4 млн, во Фран­ ции - 0,6 млн.

В группу быстрорастущих отраслей входят также различ­ ные виды обслуживания свободного времени людей, их куль­ турных и социальных запросов. Здесь первенство за туризмом, другими формами активного отдыха, кинопроизводством, ау­ дио- и видеобизнесом.

В последние два года весьма высокие темпы роста харак­ терны для экспорта коммерческих услуг (табл. 1.10). При этом наиболее высокие темпы роста наблюдаются для мирового экс­ порта транспортных услуг.

–  –  –

Среди 10 ведущих мировых экспортеров коммерческих ус­ луг 7 стран представляют американский и европейский конти­ ненты, а 3 - азиатский (табл. 1.11). На долю ведущих экспорте­ ров приходится 55,8% от общего объема экспорта коммерческих услуг. Лидирует в этом списке США, на долю которой прихо­ дится 15,2%. В 2004 г. наиболее высокие темпы роста экспорта коммерческих услуг наблюдались в Японии и Италии.

–  –  –

Суммарный объем импорта 10 ведущих импортеров услуг составил в 2004 г. 1148,4 млрд долл., что на 22,5 млрд долл.

меньше, чем объемы их экспорта. На долю 10 ведущих импор­ теров коммерческих услуг приходится 55,1% от их общемиро­ вого объема. В списке ведущих мировых импортеров коммерче­ ских услуг также лидирует США, на долю которых приходится 12,4% от общемирового показателя (табл. 1.12). В 2004 г. наибо­ лее высокая динамика импорта коммерческих услуг наблюдалась в Японии, занимающей четвертое место в указанном списке.

4. Качественный рывок произошел в развитии меж дуна­ родного рынка капиталов (см. главу 2).

58 Международная миграция капитала...

–  –  –

5. Стали очевидными сужение влияния национального го­ сударства на свою экономику, усиление мощи и значения про­ мышленных и банковских транснациональных корпораций, которые превратились в главную движущую силу процесса гло­ бализации, а традиционные ее субъекты - национальные госу­ дарства - оказались во многих отношениях потесненными. ТНК

- главный элемент той соединительной ткани, что образует гло­ бальную экономику (см. главу 2).

1«4«Методологические подходы к оценке взаимосвязи экономического роста и миграции капитала Проблема оценки влияния иностранных капиталов на эко­ номический рост страны-реципиента имеет длительную исто­ рию. Одним из ранних, ставших классическим, подходов к ре­ шению данной проблемы является дифференциальная модель лауреата Нобелевской премии В. Леонтьева/49, с. 199-208/.

Простая динамическая система В. Леонтьева описывает в уп­ рощенной агрегированной форме связи между величиной капита­ ла, переводимого из развитых стран в развивающиеся, уровнем сбережений и инвестиций в обеих группах стран и темпами их Глава 1. Теоретические и методологические аспекты... 59 I роста. В ней используется только та статистическая информация, которая имеется в наличии. Общие значения коэффициентов «ка­ питал - выпуск» и нормы сбережений для развитых и развиваю­ щихся стран, а также доля валового национального продукта (ВНП) развитых стран, переводимая в развивающиеся страны, предполагаются постоянными в течение десятилетнего периода, для которого рассчитывается экономический рост.

Поскольку агрегированные величины коэффициентов капи­ талоемкости и нормы сбережений могут быть оценены - осо­ бенно для развивающихся стран - лишь со значительной по­ грешностью, а также учитывая то, что целью является оценка возможного влияния изменений объема иностранного капитала, полученного развивающимися странами, на темпы их роста, то был рассмотрен не один, а несколько вариантов. Все они рас­ считывались по одним и тем же формулам, однако каждый оп­ ределялся своей гипотетической комбинацией значений струк­ турных параметров, перечисленных выше.

С момента разработки модели в мировой экономической системе произошли определенные изменения (в частности, обу­ словленные глобализацией) и появилась совершенно новая группа стран, классифицируемых как транзитные экономики. С учетом этого динамическая модель В. Леонтьева может быть немного усовершенствована с учетом этой группы стран.

Таким образом, для описания состояния экономики трех групп стран, развитых, развивающихся и транзитных экономик, используем следующий набор агрегированных переменных (в каждый момент времени t) (табл. 1.13).

–  –  –

где /,, 12 - норма инвестиций в ВВП развитых и развивающихся стран.

Принцип акселератора:

(3) (4) где blt Ь, - коэффициенты капиталоемкости (отношение капитала к выпуску), т.е. объем капиталовложений, не­ обходимых для выпуска дополнительной единицы годового ВВП в соответствующих группах стран.

Уравнения для темпов прироста, полученное на основании

–  –  –

где У, (0) и У2 (0) - объем ВВП в базовом году 0;

Л,, А, - темп прироста ВВП, который остается посто­ янным при фиксированных /,, 12 и Ь{, Ь2.

В соответствии с условиями динамической модели предпо­ лагается, что объем капитала, переводимого в транзитные эко­ номики из развитых и развивающихся стран составляет посто­ янные доли Л, и Л7 от ВВП стран, экспортирующих капитал.

Следовательно, рост объемов переводимого капитала / /, (/) и » г ( '), полученного из (7) и (8), будет иметь вид экспоненты с темпом, равным темпу прироста ВВП развитых и развиваю­ щихся стран.

Соотнош ение для величины переводимого капитала из двух групп стран соответственно:

–  –  –

Страны с транзитной экономикой В соответствии с логикой модели В.

Леонтьева, будем предполагать, что производственные инвестиции в странах с транзитной экономикой формируются за счет трех источников:

нормы накопления (г3) их собственного ВВП У3(/) и им­ портируемого капитала / /, (г) и Я 2 (г):

62 Международная миграция капитала... ]®

Функция инвестиций:

Ь(0= *3X5(1)+ H,(t)+ H2(t)=ijY 3(t)+ h,Y,(o)ex,t +Ъ2У2(о)ех-^ (П )

Принцип акселератора:

где Ь3- коэффициент капиталоемкости, показывающий объем капиталовложений, необходимых для выпуска дополни­ тельной единицы годового ВВП в этой группе стран.

Уравнение для темпов прироста, выведенное на основании (11) и (12):

причем — ^ Л, & Л2.

h Функция роста, полученная в результате решения диффе­ ренциального уравнения (13):

(14) Для проверки правильности последнего уравнения можно подставить его правую часть и ее первую производную в (13).

Выражение в левой части уравнения (13) обратится в 0.

Таким образом, рост экономики в транзитных государствах может быть описан комбинацией трех составляющих, каждая из которых меняется по экспоненциальному закону. Первая отра­ жает эффект внутренних сбережений, вторая - вклад инвести­ ций, направляемых в экономику из развитых стран, третья вклад инвестиций, финансируемых за счет импорта из группы

1. Теоретические и методологические аспекты... 63 М%| Глава развивающихся стран. Соответственно темп прироста Л, первой компоненты зависит от нормы внутренних сбережений и коэф­ фициента «капитал - выпуск», в то время как вторая и третья растут с темпом роста ВВП развитых и развивающихся стран.

Общепризнано, что динамическая модель В. Леонтьева вне­ сла существенный вклад в понимание закономерностей между­ народного экономического взаимодействия различных стран.

Вместе с тем, она имеет ряд положений, которые в значительной мере не согласуются с реальной экономической действительно­ стью /50/. В обобщенном виде недостатки данной модели можно представить так.

1. Масштабы вывозимого капитала из страны-донора на­ прямую увязываются с темпом экономического роста. В на­ стоящее время стало совершенно очевидно, что это не всегда так. Наиболее наглядно подобное проявилось в период мирового финансового кризиса 1997-1998 гг., когда произошел значи­ тельный перелив капитала, в том числе иностранного, из стран Азиатско-Тихоокеанского региона в Северную Америку, в част­ ности в США.

Неприменим данный тезис и к странам с транзитной эко­ номикой. Действительно, для ряда этой группы стран (Россия, Казахстан и др.) был характерен устойчиво высокий уровень отвлечения национального капитала за рубеж именно в период глубокого экономического кризиса. Следовательно, взаимосвязь между темпами роста производства в государствах, экспорти­ рующих и импортирующих капитал, оказывается весьма неод­ нозначной. Отсюда следует, что модель В. Леонтьева слабо применима к анализу современных тенденций.

2. Ввозимый капитал предполагается однородным. Вместе с тем страны с транзитными экономиками «наглядно демонстри­ руют ту истину, что важны не столько объемы импортируемого капитала, сколько его структура. Так, например, значительная часть иностранных инвестиций в России направлялась на по­ купку краткосрочных государственных ценных бумаг, а не в реальный сектор экономики» /50, с. 82/. Понятно, что такие фи­ нансовые вложения способствуют скорее замедлению, чем усМеждународная миграция капитала.

корению экономического развития страны-реципиента. В этом смысле прикладные расчеты по модели В. Леонтьева могут сильно дезориентировать исследователя относительно истинной роли иностранных инвестиций.

3. Национальные и иностранные инвестиции предполагают­ ся равноэффективными. В данном случае В. Леонтьев предпола­ гает, что иностранный капитал - это всего лишь дополнитель­ ные финансовые ресурсы, отдача от которых определяется национальными условиями воспроизводства. Но это положение принципиально не соответствует реальной действительности.

Во-первых, глубинный экономический смысл привлечения ино­ странного капитала направлен на то, что вместе с ним в нацио­ нальную экономику приходят новые технологии и новые орга­ низационные формы производства, дающие совершенно иной экономический эффект по сравнению с отечественным пред­ принимательством. В то же время опыт транзитных экономик по привлечению иностранного капитала свидетельствует, что ино­ странные инвесторы не стремятся к достижению этих целей.

Более того, зачастую рынок стран с транзитной экономикой яв­ ляется рынком для «сброса» устаревших технологий и произ­ водств. Во-вторых, опыт системной трансформации в странах с транзитной экономикой показывает, что на определенном этапе в силу ограниченных возможностей внутренних государствен­ ных накоплений, недостатка собственного капитала, углубления кризисных процессов в указанный период экономического раз­ вития национальных экономик роль иностранного капитала иг­ рает определяющую роль. Однако, по мере роста экономики и накопления собственных инвестиционных ресурсов, доля ино­ странных инвестиций в общем объеме инвестиций в основной капитал заметно снижается (см., например, /51/). В этой ситуа­ ции говорить, что эффект отечественного капитала ниже, чем иностранного вряд ли правомерно.

4. Модель В. Леонтьева предъявляет повышенные требова­ ния к информационному обеспечению. В частности, помимо национальной статистики, требуется наличие статистических данных по многим странам. А это является серьезным техниче­ ским препятствием для реализации указанной модели.

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты.

.. 65 Высказанные замечания не умаляют достоинств модели В. Леонтьева и ее применение для макроэкономического анали­ за вполне оправдано, особенно для выявления качественных ха­ рактеристик развития мирохозяйственных связей по группам стран (или регионам). Но для детальных количественных расче­ тов по конкретной стране, думается, предпочтительнее исполь­ зовать иную модель.

В контексте сказанного обратимся к другому подходу /50, с. 82-91/. Предлагаемая модель направлена на оценку влияния инвестиционной деятельности иностранных и совместных пред­ приятий на динамику экономического роста страны-реципиента.

В этой связи отметим, что главным недостатком модели являет­ ся то, что она не охватывает всего потока иностранных инвести­ ций, направляемых в национальную экономику.

Для решения поставленной задачи автор базируется на простейшей модификации модели экономического роста, осно­ ванной на акселераторно-мультипликаторном принципе /52/.



Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |
Похожие работы:

«1 ЭКОНОМИКА ТАТАРСТАНА УДК БКК Авторы: к.э.н., доц. Р.М. Кундакчян – гл. 5 разд. 1; д.э.н., проф. Н.М. Сабитова – гл. 4 разд. 1; к.э.н., доц. С.Г. Свалова – гл. 2 разд. 2; к.э.н., доц. Л.А. Ул...»

«Федеральное государственное бюджетное учреждение науки ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ РАН CENTRAL ECONOMICS AND MATHEMATICS INSTITUTE RAS РОССИЙСКАЯ RUSSIAN АКАДЕМИЯ НАУК...»

«Н. А. Орлова СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА, ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРОФЕССИИ СОЦИОЛОГИЯ ТРУДА, ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРОФЕССИИ DOI: 10.14515/monitoring.2017.1.10 Правильная ссылка на статью: Орлова Н. А. Нестандартные формы занятости как ф...»

«Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Дальневосточный государственный университет путей сообщения" УТВЕРЖДАЮ Первый проректор проректор по учебной работе _А.Н. Ганус подпись, Ф.И.О. "01" апреля 2011 г. УЧЕБНА...»

«"Университет экономики и управления" УТВЕРЖДАЮ Первый проректор, к.э.н. Ф.В. Узунов ""_2015 р. ПРОГРАММА профессионального вступительного испытания по образовательной программе бакалавриата направление подготовки 38....»

«Д. М. Рогозин ГЕНДЕР, СЕМЬЯ, СЕКСУАЛЬНОСТЬ: ПРОДОЛЖАЯ И. С. КОНА ГЕНДЕР, СЕМЬЯ, СЕКСУАЛЬНОСТЬ: ПРОДОЛЖАЯ И. С. КОНА DOI: 10.14515/monitoring.2016.1.07 Правильная ссылка на статью: Рогозин Д. М. Как возможна оргазмология? : рец. на кн.: Jagose A. Orgasmology // Мо­ ниторинг общественного мнения : Экономические и социальные перемен...»

«АЗАСТАН РЕСПУБЛИКАСЫ БІЛІМ ЖНЕ ЫЛЫМ МИНИСТРЛІГІ МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН азТУ ХАБАРШЫСЫ ВЕСТНИК КазНТУ VESTNIK KazNTU №3 (103) АЛМАТЫ 2014 МАЙ Главный редактор Ж.М. Адилов – академик, доктор экономических наук, профессор Зам. главного редактора Е.И. Кульдеев – проректор п...»

«УДК 658.14/.17 ФИНАНСОВАЯ СТРУКТУРА ОРГАНИЗАЦИИ, ЕЁ ОЦЕНКА И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ Л. А. Терёхина, Т. А. Медведева студентки III курса факультета международных экономических отношений Саранский кооперативный институт (филиал)...»

«БОКАРЕВА ВЕРА БОРИСОВНА СОЦИАЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ МАЛЫМ БИЗНЕСОМ 22.00.08 – Социология управления АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора социологических наук Москва – 2014 Работа выполнена на кафедре социологии Негосударственного аккредитованного частного образовательного учреждения высшего профессионального о...»

«"Итоговый междисциплинарный экзамен" является частью цикла Б.6. "Итоговая государственная аттестация". Программа разработана в соответствии с федеральным государственным образовательным стандартом по...»

«Лекции Вместо предисловия Говоря о назначении тех приемов и методик, которые изучаются обычно в рамках дисциплины с названием Экономико-математические методы, наиболее уместно, на наш взгляд, процитировать автора одной из книг. Пестрый ко...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ УТВЕРЖДАЮ Заместитель Министра образования Российской Федерации _ В.Д.ШАДРИКОВ “17” марта 2000 г. Номер государственной регистрации _198эк/спГОСУДАРСТВЕННЫЙ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ...»

«Том 7, №2 (март апрель 2015) Интернет-журнал "НАУКОВЕДЕНИЕ" publishing@naukovedenie.ru http://naukovedenie.ru Интернет-журнал "Науковедение" ISSN 2223-5167 http://naukovedenie.ru/ Том 7, №2 (2015) http://naukovedenie.ru/index.php?p=vol7-2 URL статьи: http://naukovedenie.ru/PDF/159EVN215.pdf DOI: 10.15862/159EVN215 (http://dx.doi.o...»

«ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ РАСПОРЯЖЕНИЕ от 22 ноября 2008 г. N 1734-р 1. Утвердить прилагаемую Транспортную стратегию Российской Федерации на период до 2030 года.2. Минтрансу России совместно с Минэкономразвития России, Минрегионом России, Минпромторгом России, ФСТ России и с участие...»

«Public Disclosure Authorized Доклад об экономике России No. 36 I Ноябрь 2016 Российская экономика: постепенное медленное Public Disclosure Authorized движение вперед Достаточно ли этого для изменения ситуации к лучшему? Public Disclosure Auth...»

«2 1. Теоретические основы специальности.1. 1. Политическая экономия. Структура и закономерности развития экономических отношений. Соотношение материального и нематериального в экономических отношениях. Производительные силы: структура...»

«Исследование российской экономики К.К. Борусяк Финансовый университет, Российская экономическая школа, Москва Нелинейная динамика российского фондового рынка в задачах риск-менеджмента1 В работе анализируется динамик...»

«Министерство сельского хозяйства Российской Федерации ФГОУ ВПО "Ульяновская государственная сельскохозяйственная академия" Материалы Международной научно-практической конференции АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ АГРАРНОЙ НАУКИ И ОБРАЗОВАНИЯ Том VII СТабилизация и э...»

«М. К. Бункина Национальная экономика Учебник для вузов Рекомендовано Министерством общего и профессионального образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям...»

«ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОВГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ОРГАНИЗАЦИИ Лоскутникова В.Э. АОУ ВПО "Ленинградский государственный университет им. А.С. Пушкина" Норильск, Россия THE FINANSOVOVGO ORGANIZATION OF PLANNING IN THE ORGANIZATION Loskutnikova V.E/ AOU VPO The Leningrad state uni...»

«ДОРОЖНАЯ КАРТА Наименование инициативы Предложение по пересмотренному Европейскому Консенсусу по Развитию Координирующий Дата дорожной DG DEVCO, UNIT A1, вместе с 23/05/2016 директорат – номер AP карты EEAS, Global 5 2016/DEVCO/003 Тип инициативы СООБЩЕНИЕ Европейскому Парламенту, Совету, Экономическому и Социальному Ко...»

«НАУК НАУК РФ ИНИЦИАТИВ МИР: ПОЛИТИКА прогноз МОСКВА РАН 338.27 Рос) 65.23 Рос74 В.Г. Барановский к. п. н. Э.Г. Соловьев коллектив: I П.А. Сергеев С.С. Широков – Г.И. Мачавариани II В.Г. Швыдко Тоганова редактор – И.Я. Кобринская BP Рос 2013. – 158 с. ISBN 978-5-9535-0384-6 yearly publications of the Institute...»

«АУДИТОРСКО-КОНСАЛТИНГОВАЯ КОМПАНИЯ ФБК ИНСТИТУТ СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА Сколько стоит Россия: 10 лет спустя РАЗДЕЛ 14 КУЛЬТУРА И ИСКУССТВО Москва, 2014 г. Авторский коллектив: доктор экономических наук И.А.Николаев (руководитель), Т.Е. Марченко, О.С. Точилкина С.В.Голотюк (информационное обеспеч...»

«Оффшорные новости Cитуация в экономике США ныне очень серьезна. Экономика сейчас находится в состоянии пикирования по спирали. Сейчас государство в США имеет платежный дефицит в 1200 млрд. долларов и общий долг в 10600 млрд. долларо...»

«220 Liberal Arts in Russia. 2016. Vol 5. No. 2 DOI: 10.15643/libartrus-2016.2.11 Роль вербальных и невербальных средств в создании имиджа © Л. С. Чикилева Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации Россия, 123995, ГСП-5, г. Москва, ул. Олеко Дундича, 23. Email: lchikileva@fa.ru В статье рассматриваются различ...»

«Выпуск 2 2015 (499) 755 50 99 http://mir-nauki.com Интернет-журнал "Мир науки" ISSN 2309-4265 http://mir-nauki.com/ Выпуск 2 2015 апрель — июнь http://mir-nauki.com/issue-2-2015.html URL статьи: http://mir-nauki.com/PDF/24KMN215.pdf УДК 008:39; 008:351.858 Шахов Вячеслав Александрович НОУ ВПО "Санкт-Петербургский у...»








 
2017 www.doc.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - различные документы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.